มิติหุ้น – TRUE โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาดงวด Q3/68 TRUE จะมีกำไรสุทธิที่โตขึ้น 32% QoQ และพลิกจากที่เคยขาดทุนสุทธิ 810 ล้านบาท ใน Q3/67 มาเป็นกำไรสุทธิได้ราว 2.7 พันล้านบาท (รวมรายการค่าใช้จ่าย พิเศษที่คาดจะเกิดขึ้นราว 1.9 พันล้านบาท จากการตัดจําหน่ายสินทรัพย์)
หากไม่รวมรายการพิเศษ คาดกำไรปกติอยู่ที่ 4.6 พันล้านบาท (+9%QoQ, +47% YoY) แม้คาดรายได้ค่าบริการจะไต่ขึ้นในทุกธุรกิจ (ธุรกิจมือถือ, บรอดแบนด์ และโทรทัศน์แบบ บอกรับเป็นสมาชิก) แต่คาดรายได้รวมจะลดลง เพราะรายได้จากสัญญาภายใต้คลื่น 850 MHz ของ บมจ. โทรคมนาคมแห่งชาติ (NT) ได้สิ้นสุดลงตั้งแต่ต้น ส.ค. 68 ขณะที่มีค่าใช้จ่ายขายและบริหาร รวมทั้งดอกเบี้ยจ่ายสูงขึ้น แต่ชดเชยได้ด้วยต้นทุนบริการที่ ลดลงได้มากกว่าทั้งรายได้รวมที่ต่ำลง และค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนั้น
แนะนํา “Outperform” เคาะเป้า 16.10บ./หุ้น สำหรับหุ้น TRUE เนื่องจาก 1) ระยะสั้นคาดกำไรปกติใน Q3/68 จะออกมาดี โตได้ทั้ง QoQ และ YoY, 2) ระยะถัดไปใน Q4/68 ยังดูสดใสต่อ เพราะ เป็นช่วง High season ของธุรกิจมือถือ และ 3) ราคาหุ้นยิง laggard โดยราคาหุ้นในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาปรับลงมาแล้ว 9% ซึ่งถือว่าปรับลงมาแรงกว่ากลุ่มและตลาดฯ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
