มิติหุ้น – TVO อุปทานถั่วเหลืองล้นปรี่ ทำให้ต้นทุนวัตถุดิบครึ่งหลังปี 68 ต่ำลง โบรกอัพเป้ากำไรขึ้นอีก 52% คาดQ4 กำไรดีสุดรับกินเจ
TVO หรือ บมจ.น้ำมันพืชไทย โดย บล.กรุงศรี ระบุว่าแนวโน้มอุปทานถั่วเหลืองทั่วโลกที่ยังมีปริมาณมากเป็นอานิสงส์เชิงบวกต่อต้นทุนวัตถุดิบต่ำในครึ่งหลังปี 68 จึงนำไปสู่การปรับประมาณการกำไรปี 68 เพิ่มขึ้น 52% มาอยู่ที่ 2,763 ลบ.หรือโต 37% y-y คาดว่า Q4/68 จะมีกำไรปกติดีที่สุดของปีจากเทศกาลกินเจและปีใหม่ หนุนความต้องการน้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อทั้งรายได้และ GPM ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยคงมูลค่าที่เหมาะสมไว้ที่ 30 บาท
อัพเป้ากำไรปีนี้ขึ้นอีก52%
บล.พาย ระบุว่าภาพรวมราคาเมล็ดถั่วเหลืองในตลาดโลกระยะสั้นยังทรงตัวปริมาณสต๊อกถั่วเหลืองโลกยังอยู่ในระดับสูง โดยคาดว่าฤดูกาลผลิตปี 25/26 จะอยู่ที่ระดับ 125 ล้านตัน เป็นผลจากการที่ผลผลิตจากบราซิลออกมามาก ทั้งนี้ปัจจัยบวกต่อราคาถั่วเหลืองที่ต้องติดตามคือภาวะอากาศที่หากปลายปีเกิด ลานีญา ที่อเมริกาใต้จะกระทบกับผลผลิตจากทางบราซิลได้ สำหรับธุรกิจน้ำมันต้องติดตามราคาน้ำมันปาล์มอย่างใกล้ชิดเพราะมีผลโดยตรงกับการขายน้ำมันถั่วเหลือง
คาดแจกยิลด์ปันผล 7%
แนวโน้มครึ่งหลังปี 68 คาดกำไรขั้นต้นยังอยู่ในระดับสูงได้จากผลดีของต้นทุนที่ลดลง ทำให้ปรับกำไรทั้งปีขึ้นจากเดิม 13% มาอยู่ที่ 2,017 ล้านบาท ยังแนะนำ “ซื้อ” คาดทั้งปี 68 จะจ่ายที่ 1.81 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทนกว่า 7% ประเมินมูลค่าเหมาะสมได้ที่ 29.5 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
