มิติหุ้น- TISCO โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า กำไรQ3/68 ที่ 1.7 พันลบ. โต 5%QoQ ใกล้เคียงคาด หนุนด้วย NII ต้นทุนการเงินลด ระดับNPL ที่ 2.3% ลดลงจาก 2.49% จากงวดก่อนหน้า
แนวโน้ม Q4/68 ยืนในกรอบ 1.6-1.7 พันลบ. แม้FVTPL ผันผวน ตามภาวะตลาด แต่คาดถูกชดเชยได้กับการรับรู้ Performsnce fee ของบลจ.ทุก4Q ประกอบกับ NII มีทิศทางขยายตัว ผ่านการRepricing เงินฝากประจำ รวมทั้งสินเชื่อเช่าซื้อ และFloorplan มีแรงส่งจากงาน Motor Expo วันที่ 29 พ.ย.-10 ธ.ค. 68 ทิศทางกำไรสุทธิของTISCO งวดQ4/68 มีโอกาสเด่นกว่ากลุ่ม
ปี 69 การกลับมาเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อ ซึ่งได้เปรียบยามดอกเบี้ยขาลง หนุนทิศทาง Loan spread ปีหน้ากว้างขึ้น ประกอบกับ Coverage ratio ขยับขึ้นตาม เป็นกันชนให้กับ TISCO คาดทำให้ credit cost ยังอยู่ในกรอบบริหารที่ 1% โดยรวมประเมินกำไรสุทธิปีหน้ากลับมาเติบโต และROE ยืนสูงสุดในกลุ่มที่ 15%
คงคำแนะนำ Outperform เพราะการ Repricing เงินฝากประจำ ตามวัฎจักรดอกเบี้ยจะหนุนกำไร ปีหน้าเด่นกว่าแบงก์ใหม่ และมีYield ปันผลราว 5.7% ต่อปี น่าสนใจช่วงดอกเบี้ยต่ำ คาดช่วยจำกัดดาวน์ไซด์ ของราคาหุ้นและเคลื่อนไหวได้ดีกว่ากลุ่ม ราคาเป้าหมายที่ 105 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
