มิติหุ้น – KLINIQ โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อ outlook ของ KLINIQ ดังนี้
1) คาดกำไรสุทธิ Q3/25E ที่ 97 ล้านบาท (+31% YoY, +8% QoQ) สูงกว่าคาดการณ์เดิม หนุนโดย i) รายได้ ATH จาก SSSG +8.1%, ขยายสาขา และ cash sales ที่ทำสูงสุดเป็นประวัติการณ์, ii) GPM ขยายตัว QoQ และ iii) SG&A to sales ลดลง YoY แต่ขยายตัวเล็กน้อย QoQ จาก write-off จากการปิด The Klinique ที่ One Bangkok และ L.A.B. X ที่เซ็นทรัล พระราม 3 คาดประมาณ 4 ล้านบาท
2) แนวโน้มกำไร Q4/25E เป็นจุดสูงสุดของปี จากรายได้ที่ทำ All Time High เนื่องจากลูกค้านิยมทำความสวยความงามก่อนปีใหม่, SSSG ขยายตัว และ GPM ขยายตัว
ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2025E-26E ขึ้น +3% คาดกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 377 ล้านบาท (+17% YoY) และปี 2026E ที่ 439 ล้านบาท (+16% YoY)
คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 34.00 บาท อิง 2026E PER 17 เท่า (เดิม 33.00 บาท)ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ 2026E PER 12.7เท่า , Valuation น่าสนใจ ยังไม่สะท้อนกำไรปี 2025E-26E ที่ทำ All Time High
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
