มิติหุ้น-GLOBAL โบรกคาดงบ Q3/68 กำไรกลับมาโต YoY ครั้งแรกในรอบ 5 ไตรมาส จากยอดขายฟื้น ต้นทุนการเงินลด โค้งท้ายจ่อรับอานิสงส์มาตรการรัฐ
GLOBAL หรือ บมจ.สยามโกลบอลเฮ้าส์ โดย บล.หยวนต้า(ประเทศไทย)คาดกำไรปกติ Q3/68 ที่ 382 ลบ. ลดลง 27% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่กลับมาเติบโต YoY ครั้งแรกในรอบ 5 ไตรมาสหนุนจากยอดขาย และ GPM ที่เติบโตเล็กน้อย ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง
กำไรโตรอบ 5 ไตรมาส
การฟื้นตัวของงบ Q3/68 ทำได้ดีและเร็วกว่าคาด แนวโน้มงบ Q4/68 คาดเติบโตเด่น QoQ แม้คาด SSSG ติดลบน้อยลง ทำให้ปรับประมาณการปี 68-69 ขึ้น 5-6% เป็น 2 พันลบ. (-14%YoY) และ 2.2 พันลบ. (+8% YoY) ตามลำดับ สาเหตุหลักจากการปรับเพิ่ม SSSG และ GPM ประเมินราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนการฟื้นตัวของผลประกอบการไปมากแล้ว ทำให้คงคำแนะนำ “TRADING” อิงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 69 ใหม่ที่ 8 บาท
เปิดสาขากวาดรายได้
บล.พาย ระบุว่า ช่วง Q3/68 เปิดสาขาใหม่ 1 สาขา ที่แม่สอด (ตาก) รวมเป็น 6 สาขาในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ทำให้มีสาขาทั้งหมด 95 สาขา คาดผลประกอบการกลับมาโต YoY ต่อเนื่องใน Q4/68 จากแนวโน้ม SSSG ที่คาดว่าจะทรงตัวได้ YoY จากฐานที่ต่ำและมีปัจจัยบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ทำให้ภาพรวมยอดขายที่เติบโตจากการขยายสาขาและควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง YoY พร้อมด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวได้ YoY จากการปรับราคาสินค้า House brands คงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจาก upside จำกัด มูลค่าพื้นฐาน 8.20 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
