มิติหุ้น – CREDIT โดย บล.พาย ระบุว่า คงคำแนะนํา “ถือ” มูลค่าพื้นฐานที่ 18.00 บาท คำานวนด้วยวิธี Gordon growth model (ROE 13%, Long term growth 2%) อิง 0.77 เท่า PBV 26E และคาดผลตอบแทนเงินปันผลที่ 3.6%/3.7% ในปี 2025-26 CREDIT โดดเด่นที่สินเชื่อขยายตัวที่สุดในกลุ่มธนาคาร โดยคาดว่า กำไรสุทธิในปี 2025 จะเติบโต 2% และเติบโตต่อเนื่อง 3% ในปี 2026
อย่างไรก็ดี การที่สินเชื่อปล่อยให้ลูกหนี้กลุ่ม SME และรายย่อย ทําให้ คุณภาพสินเชื่อเปาะบางมากขึ้นต่อภาวะเศรษฐกิจไทยที่มีแนวโน้มชะลอตัวสูงขึ้นใน 2H25 และในปี 2026 แนวโน้มใน Q4/25 คาดว่ากำไรสุทธิ ใน Q4/25 จะลดลง YoY และ QoQ กดดันจากค่าใช้จ่ายการดำาเนินงาน ที่สูงขึ้น และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
