มิติหุ้น- KTC โบรกลงมติ ผลงานจี๊ดสุดในกลุ่ม Non-bank ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรยังสูงลิ่ว ดันยอดสินเชื่อโตดีกว่าอุตสาหกรรม พ่วงจ่ายปันผลสูงที่สุด ด้วยอัตรา 4.9-5.3%ต่อปี
KTC หรือ บมจ.บัตรกรุงไทย โดย บล.พาย ระบุว่า Q4/68 สินเชื่อจะขยายตัวสูงจากปัจจัยฤดูกาล โดยคาดว่าสินเชื่อรวมในปี 68 จะขยายตัว 0.5% YoY อย่างไรก็ดี มองว่าค่าใช้จ่ายทางการตลาดจะสูงขึ้นเพื่อกระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต รวมทั้งสำรองหนี้ฯ จะสูงขึ้นล้อกับสินเชื่อ แต่ด้วยงบดุลแข็งแกร่ง การควบคุมหนี้เสียทำให้สามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ ลงได้ ดังนั้น คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตได้ราว 2.3% และ 2.8% ในปี 68-69 และคาดว่า KTC จะให้ผลตอบแทนเงินปันผลที่ราว 4.4-4.5% ในปี 68-69 แนะซื้อ เป้า 36 บาท
ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรสูงสุด
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ระบุว่า KTC ยังแนะนำ “ซื้อ” เพราะมีราคาถูกด้วย P/E น่าสนใจระดับ 10 เท่า และ P/BV 1.6 เท่าในปี 69 และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุดในกลุ่ม Non-bank ของไทยที่ 4.9-5.3% ต่อปีในปี 68-70 และมีอัตราส่วน NPL ต่ำสุดเป็นอันดับสองในกลุ่ม Non-bank เช่นกัน ให้ราคาเป้าหมายที่ 34 บาท
จ่ายปันผลแรง 4.9-5.3% ต่อปี
บล.ฟิลลิป ระบุว่า KTC ได้แจ้งงบ Q3/68 มีกำไรสุทธิ 1.95 พันลบ. ทำ New high ตามคาด โดยเพิ่มขึ้น 1.6% y-y และ 3% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย รวมไปถึงการตั้งสำรองลดลง นอกจากนี้ด้วยยอดใช้จ่ายผ่านบัตรที่สูงกว่าอุตสาหกรรม ทำให้ยอดการปล่อยสินเชื่อยังโตดีกว่าอุตสาหกรรมด้วย คงประมาณการกำไรปี 68 ไว้ที่ 7.5 พันลบ. โต 1.9% แต่เป็นระดับ New high คงราคาพื้นฐานไว้ที่ 37 บาท เหลือส่วนต่างอยู่พอสมควร แนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
