XO หรือ บมจ.เอ็กโซติค ฟู้ด โดย บล.กรุงศรี ระบุว่า ภาพรวมช่วง Q4/68 ในแง่รายได้ยังคงใกล้เคียงกับ Q3/68 ที่ระดับ 500 ล้านบาท เนื่องจากลูกค้ายังคงมีปัญหาสต๊อกสินค้าล้นอยู่ โดยผู้บริหารคาดว่าแนวโน้มช่วงครึ่งแรกปี 69 รายได้จะยังทรงตัวในระดับใกล้เคียงกับครึ่งหลังปี 68 ก่อนจะเห็นการฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังในปี 69 เป็นต้นไป
เกาะติดทิศทางเงินบาท
สำหรับแผนการสร้างโรงงานใหม่ปัจจุบันอยู่ในช่วงของการออกแบบ และคาดว่าจะเริ่มสร้างได้ในปี 69 นี้ สำหรับคำแนะนำการลงทุน ฝ่ายวิจัยยังแนะนำ “ซื้อ” เพราะราคามีส่วนต่างกับมูลค่าพื้นฐานที่ประเมินไว้ที่ 19.6 บาท หรือคิดเป็น พี/อี 15 เท่า แต่หากพิจารณาจากแนวโน้มระยะสั้นที่ยังไม่เห็นสัญญาณบวกของการฟื้นตัวด้านรายได้ ดังนั้นการลงทุนใน XO อาจจะเป็นการเก็งกำไรระยะสั้นๆ
ราคาหุ้นยังมีอัพไซด์
บล.โกลเบล็ก ระบุว่า คาดว่าผลประกอบการ Q4/68 มีโอกาสอ่อนตัว QoQ คำสั่งซื้อที่ยังซบเซาและคาดว่าจะมีโปรโมชั่นเพื่อกระตุ้นยอดขายทำให้อัตราการทำกำไรลดลง อย่างไรก็ตาม คงคาดการณ์รายได้ปี 68 ที่ 2,107 ลบ. ลดลง 15% จากปี 67 จากคู่ค้ามีการสั่งซื้อสินค้าไปก่อนหน้านี้ทำให้สต๊อกสินค้าสูงและต้องใช้เวลาในการระบายสินค้า คาดว่าคำสั่งซื้อจะกลับมากลางปี 69 คาดรายได้และกำไรปี 69 ที่ 2.25 พันลบ. และ 577 ลบ. เติบโต 7% และ 9% รายได้จะค่อย ๆ ฟื้นตัวตั้งแต่ปลาย Q2/69 ประเมินราคาเหมาะสม XO โดยอิง P/E Ratio ที่ 13.3 เท่า ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปี และคาดการณ์กำไรสุทธิต่อหุ้นปี 69 ที่ราว 1.36 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมที่ 18บาท มีอัพไซต์จากราคาปัจจุบันราว 23% แต่เงินบาทที่แข็งค่าเป็นปัจจัยกดดันต่ออัตราการทำกำไร จึงแนะนำ “ถือ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
