มิติหุ้น – BBL ยืนหนึ่งเป็นหุ้น Top Pick ฝ่าแรงลมกำไรแบงก์ปีนี้คาดหดตัว 11% รับผลลบดอกเบี้ยขาลงกระทบNIM และBond Yield อายุ 5 ปี เพิ่มขึ้น ทำให้ผลตอบแทนเงินลงทุนหดหาย
BBL หรือ ธนาคารกรุงเทพ โดย บล.บัวหลวง ระบุว่า แนวโน้มกำไรปี 68 ของกลุ่มธนาคารจะลดลง 11% รับ 2 ปัจจัยกดดันคือ 1. NIM จะปรับลดลงต่อเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยจะลดลงอีก 0.25% ในช่วงต้นปี 69 2.กำไรจากการ mark-to-market เงินลงทุนจะปรับลดลงแรง QoQ ในช่วง Q4/68 เนื่องจากเห็นทิศทาง bond yield อายุ 5 ปี ปรับเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่สิ้น Q3/68 คาดว่าผลตอบแทนจากตลาดทุนทั้งในและต่างประเทศจะอ่อนตัวลง QoQ ใน Q4/68
Valuation ต่ำสุด
นอกจากนี้ กลุ่มธนาคาร เริ่มนำ AI มาเริ่มใช้เพื่อช่วยในการส่งเสริมการขายและทำการตลาด และช่วยเรื่องการลดต้นทุน แต่จากแนวโน้มทิศทางกำไรเริ่มถูกกดดันจาก NIM และรายได้เงินลงทุนลดลง เรายังคงน้ำหนักการลงทุน “น้อยกว่าตลาด” แต่ชอบ BBL มากสุด ด้วยคุณภาพสินทรัพย์ดีสุด และ Valuation ต่ำสุด
ลุ้นปรับเพิ่มอัตราจ่ายปันผล
บล.กรุงศรี ระบุว่า ชอบ BBL เพราะคาดว่ามีโอกาสเห็นการปรับเพิ่มการจ่ายเงินปันผล มีจุดแข็งด้านงบดุล และเห็นพัฒนาการเชิงบวกด้านคุณภาพสินทรัพย์ ขณะที่ราคาหุ้น BBL ซื้อขายถูกที่สุดในกลุ่มธนาคารที่ Forward P/V ที่ 0.5 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มธนาคารที่ 0.9 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
