มิติหุ้น – บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุว่า นโยบายการเงินโลกเข้าสู่ช่วงผลัดใบ: FED-BOE เดินหน้าลดดอกเบี้ย ขณะที่ BOJ จ่อขึ้นสูงสุดในรอบ 30 ปี ภาพรวมเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของนโยบายการเงิน โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 3 สู่ระดับ 3.75% และมีแนวโน้มปรับลดลงอีก 1-2 ครั้งในปีหน้า หลังจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน พ.ย. 2568 ชะลอตัวสู่ระดับ 2.7%
ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 4 ปี, เช่นเดียวกับธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ที่ปรับลดดอกเบี้ยสู่ 3.75% เป็นครั้งที่ 4 ของปีนี้, ในขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณว่าวงจรการลดดอกเบี้ยอาจสิ้นสุดลงแล้วหลังคงดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0% อย่างไรก็ตาม จุดที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ที่คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.75% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี, การขยับขึ้นครั้งนี้อาจเพิ่มความเสี่ยงเรื่องการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากการ UNWIND YEN CARRY TRADE ซึ่งเคยสร้างความผันผวนให้ดัชนี S&P500 ร่วงลงแรงถึง -6.1% ในอดีต แต่รอบนี้ตลาดได้รับรู้ข่าวสารไปบ้างแล้วจึงคาดว่าความผันผวนอาจไม่รุนแรงเท่าเดิม
ข่าวดีชายแดนไทย-กัมพูชา: ข้อตกลงหยุดยิงหนุนความเชื่อมั่นดัชนี SET
ประเด็นความขัดแย้งรุนแรงบริเวณชายแดนไทย-กัมพูชาในช่วงต้นเดือน ธ.ค. 2568 เริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากจีนเข้ามาเป็นตัวกลางเจรจา ส่งผลให้ทั้งสองฝ่ายตกลงหยุดยิงและลดความตึงเครียด, ประเด็นนี้ถือเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจไทย เนื่องจากกัมพูชาเป็นตลาดส่งออกสำคัญที่ไทยเกินดุลการค้าสูงถึง +8,028 ล้านเหรียญฯ ณ สิ้นปี 2567 ในเชิงสถิติ ฝ่ายวิจัยระบุว่าหากพิจารณาจากเหตุการณ์หยุดยิงในอดีต (28 ก.ค. 2568) ดัชนี SET เคยปรับขึ้นถึง 5% ภายในระยะเวลาสั้นๆ ดังนั้นในรอบนี้จึงคาดว่าจะเป็นแรงพยุงสำคัญที่ช่วยให้ SET ไม่หลุดแนวรับ 1230 จุด และมีโอกาสทยอยปรับตัวขึ้นได้
ดีล TIKTOK-ORACLE และความสำเร็จของยาลดน้ำหนัก Eli Lilly
ในภาคธุรกิจต่างประเทศ มีประเด็นที่น่าสนใจสองเรื่องใหญ่ คือ
- TIKTOKเตรียมปิดดีลขายกิจการในสหรัฐฯ ให้กับกลุ่มนักลงทุนที่นำโดย ORACLE และ SILVER LAKE ในวันที่ 22 มกราคมนี้ ซึ่งส่งผลให้หุ้น ORACLE ปรับตัวขึ้นทันที 5.10% ในช่วง After-hours,
- ELI LILLYประสบความสำเร็จในการทดลองยาเม็ดลดน้ำหนัก “ORFORGLIPRON” ระยะที่ 3 ซึ่งเป็นชนิดรับประทานและให้ผลเทียบเท่าชนิดฉีด โดยคาดว่าจะเริ่มวางจำหน่ายในปี 2026 ถือเป็นนวัตกรรมสำคัญในอุตสาหกรรมการแพทย์
กลยุทธ์การลงทุนและหุ้นเด่นวันนี้
เน้นหุ้นปันผลสูงและ ESG ท่ามกลางตลาดผันผวน แม้ตลาดหุ้นโลกจะยังมีความผันผวน แต่หุ้นไทยยังได้รับแรงพยุงจากกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ที่ไหลเข้ากว่า 4.5 พันล้านบาทในเดือนนี้, ฝ่ายวิจัยสังเกตเห็นการเคลื่อนย้ายเม็ดเงินไปยังกลุ่มหุ้นปันผลสูง (SETHD) และหุ้นที่มี Rating ESG ดี ซึ่งให้ผลตอบแทนชนะตลาดในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา
สรุปหุ้นเด่นประจำวัน
GLOBAL GEM : GOLD19 / LLY80
PRIME PICK : ICHI / CPF / TIDLOR
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
