มิติหุ้น – NSL งบQ4/68 คึกคักจากปัจจัยฤดูกาล ด้าน “คนละครึ่งเฟส 2” ไม่มีแล้ว เป็น Sentiment หนุนทำให้ผู้บริโภคมีแนวโน้มเข้าซื้อสินค้าใน 7-11 มากขึ้น
NSL หรือ บมจ.เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ โดย บล.ฟินัน เซีย ไซรัส ระบุว่า โมเมนตัมรายได้ Q4/68 คาดยังเติบโตทั้ง q-q และ y-y หนุนจากปัจจัยฤดูกาล โดยคาดกำไรทั้งปี 68 จะเติบโต 15% ด้านคนละครึ่งพลัส เฟส 2 ที่ไม่มีแล้ว คาดอาจเป็น Sentiment หนุน NSL อ่อนๆจากผู้บริโภคที่มีแนวโน้มเข้าซื้อสินค้าใน 7-11 มากขึ้น ส่วน Margin คาดฟื้นกลับสู่ระดับปกติจากปัญหาแรงงานกัมพูชาที่คลี่คลาย
งบQ4/68 คึกคัก
ฝ่ายวิจัยยังคาดกำไรปี 69 เติบโตต่อเนื่องอีก 13% หนุนจากรายได้ที่คาดยังโต 12% และคาด Gross Margin ดีขึ้นเป็น 20.3% แม้การแข่งขันระหว่าง Supplier ที่มากขึ้นใน 7-11 แต่เราคาดหวังการเติบโตของธุรกิจ Food Service และส่งออก Valuation ยังไม่แพง เทรด 2026PER เพียง 10 เท่า และให้ Dividend Yield สูงกว่า 5% ต่อปี แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 40 บาท
ปี 69 รายได้โต 15%
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) คาดกำไรปกติเบื้องต้นใน Q4/68 ที่กรอบ 145-155 ลบ. ฟื้นตัว QoQ แต่อาจทรงตัว YoY ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้าที่คาดกำไรจะโตทั้ง QoQ และ YoY อย่างไรก็ตามราคาหุ้นปรับตัวลงมา 11.0% ใน 3 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนปัจจัยลบดังกล่าวไปแล้ว ขณะที่แนวโน้มกำไรในQ1/68 มีโอกาสกลับมาเติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ปี 69 ที่ระดับ 15% จากการเติบโตทั้งจากธุรกิจกลุ่ม 7-Eleven และ Non 7-Eleven ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25-26 เพียง 11.8 เท่า และ 10.5 เท่า ตามลำดับ คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
