มิติหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า WPH หรือ บมจ.โรงพยาบาลวัฒนแพทย์ ตรัง เป็นเครือโรงพยาบาลที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ภาคใต้แหล่งท่องเที่ยวสำคัญของไทย จึงมีสัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวเติบโตตามภาคการท่องเที่ยว ปัจจุบัน มีจำนวนเตียงรวม 263 เตียงจากใน 3 จังหวัด ตรัง กระบี่ และ สุราษฎร์ธานี
เรามองว่า WPH จะเติบโตอย่างยั่งยืนจากกลยุทธ์ “Regional Medical Hub” ผ่านการกระจายสาขาไปยังพื้นที่ใกล้เคียงที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงรับประโยชน์จากภาคการท่องเที่ยว ด้วยบริการเฉพาะทาง เช่น อุบัติเหตุฉุกเฉิน, การผ่าตัดหัวใจ, สมอง ,ทางเดินอาหาร และการผ่าตัดแผลเล็ก
คาดกำไรเติบโต +15% CAGR ในปี 2568-71F จากการเปิด รพ.แห่งใหม่ 2 แห่ง โดยเฉพาะ รพ.วัฒนแพทย์ภูเก็ต และการ Ramp-up ของ วัฒนแพทย์สมุยหลังเปิดให้บริการเข้าปีที่ 4 หนุนสัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ
เริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” จากการเป็นเครือโรงพยาบาลที่มีความแข็งแกร่งในพื้นที่ภาคใต้ ได้ประโยชน์จากการเติบโตของภาคการท่องเที่ยวไทย ด้วยกลยุทธ์“Regional Medical Hub” ผ่านการขยาย รพ.แห่งใหม่ ประเมินราคาเป้าหมายที่ 7.5 บาท P/E ปี 69 ที่ 16 เท่า จากP/E ปัจจุบัน 13 เท่า เทียบกับกลุ่มผู้ให้บริการทางการแพทย์ที่เน้นผู้ป่วยต่างชาติอย่าง BH BDMS BCH CHG และPR9 ที่มีค่าเฉลี่ย P/E ที่ 19 เท่า ความน่าสนใจจากกลยุทธ์การแข่งขันที่ชัดเจนของทำเลที่ตั้ง เครือข่ายโรงพยาบาล และความเป็นผู้นำในภาคใต้ที่ได้ลมหนุนจากภาคท่องเที่ยวของไทย
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
