มิติหุ้น – XO โดย บล.โกลเบล็ก ระบุว่า เราคาดการณ์รายได้ปี 68 ที่ 2,107 ลบ. ลดลง 15% จากปี 67 เนื่องจากคู่ค้ามีการสั่งซื้อสินค้าไปก่อนหน้านี้ทำให้สต๊อกสินค้าสูง และต้องใช้เวลาในการระบายสินค้าก่อนเริ่มสั่งซื้อใหม่
โดยเราคาดว่าคำสั่งซื้อจะกลับมาในกลางปี 69 ขณะที่คาดว่า GPM จะทรงตัวที่ 45% เนื่องจากเงินบาทยังคงแข็งค่า และอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ปรับตัวลงตามยอดขายที่ชะลอตัว
เราประเมินราคาเหมาะสม XO โดยอิง Prospective P/E Ratio ที่ 13.3x ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปี และคาดการณ์ กำไรสุทธิต่อหุ้นปี 69 ที่ราว 1.36 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมที่ 18.00 บาท แม้ว่าจะมีอัพไซต์จากราคาปัจจุบันราว 23%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
