มิติหุ้น – CPALL เต็งหนึ่งหุ้นค้าปลีก รับบวกจากเปิดสาขาใหม่ จ่อรับอัพไซต์หากการบริโภคเร่งตัวตั้งแต่ต้นปีรับเม็ดเงินจากการหาเสียงเลือกตั้ง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่
CPALL หรือ บมจ.ซีพี ออลล์ โดย บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า เบื้องต้นคาดกำไร Q4/68 ฟื้นตัวเด่น QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล และยังเติบโต YoY แรงหนุนจากจํานวนสาขาใหม่และ GPM ที่ดีขึ้นของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ ซึ่งมีสัดส่วน 80%ของฐานกำไร และคาดผลกำไรปกติปี 69 ที่ 2.8 หมื่นลบ.เติบโตระดับ 6% ได้ แม้ GDP จะขยายตัวต่ำ เพราะการขยายสาขา การผลักดันยอดขายสินค้าทำกำไรดี ผลการดำเนินงานบริษัทย่อยที่ดีขึ้น
รัฐบาลชุดใหม่กระตุ้นบริโภค
นอกจากนี้จะมี Upside หากภาคการบริโภคเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีที่มีเม็ดเงินจากการหาเสียงเลือกตั้งและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 64 บาท
Valuation ไม่แพง
ด้านบล.พาย ระบุว่า คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคามูลค่าพื้นฐาน 59 บาท และเลือกเป็น Top Pick ของกลุ่มค้าปลีก จากความสามารถในการรักษาการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่ากลุ่ม และ Valuation ซื้อขายP/E เพียง 14 เท่า หรือ -2SD ของค่าเฉลี่ยการซื้อขายในรอบ 5 ปี และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกทั่วโลก นอกจากนี้ราคาปัจจุบันให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่าในอดีตที่ระดับ 3% และมี ROE สูง 19-20%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
