มิติหุ้น – BH ยืนหนึ่งในหุ้นโรงพยาบาล งวดQ1/69 อาจมีสะดุดช่วง “รอมฎอน” แต่กำไรระยะยาวยังแกร่ง ยึดหัวหาดผู้ป่วยต่างชาติ และชูจุดแกร่งรักษาโรคยาก
BH หรือ บมจ.โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ โดย บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) คาดกำไรปี 69 จะโต 5% จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ ควบคู่กับกลยุทธ์การขยายธุรกิจ Longevity & Well-being ผ่านศูนย์ VitalLife ขณะที่ระยะกลางและในระยะยาว บริษัทเดินหน้าขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่องเพื่อรองรับการเติบโต อาทิ โครงการ BH ภูเก็ต และศูนย์การแพทย์เฉพาะทางที่สุขุมวิทซอย 1 แนะนำ “ซื้อ” โดยมองว่าราคาหุ้น BH ยังมีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง ตามทิศทางผลประกอบการที่กลับมาเติบโต ประเมินมูลค่าหุ้น BH โดยใช้วิธี Discounted Cash Flow (DCF) ภายใต้สมมติฐาน WACC ที่ 8% ได้ราคาเหมาะสม สิ้นปี 69 ที่ 219 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันราว 16.8%
ราคามีอัพไซด์เก็งรับงบฟื้น
บล.บัวหลวง สำหรับแนวทางนโยบายรัฐบาลใหม่ ยังไม่กระทบกำไรระยะสั้นของกลุ่มโรงพยาบาล แต่เป็นบวกต่ออุปสงค์ระยะกลาง ทั้งมาตรการค่าครองชีพ การท่องเที่ยว และการวางไทยเป็น medical hub หนุน medical tourism แต่คงมุมมองให้เลือกลงทุนหุ้นรายตัว เน้นหุ้นที่กำไรมีคุณภาพ และพึ่งพาผู้ป่วยต่างชาติสูง
ชูจุดแกร่งรักษาโรคยาก
โดยTop Pick คือ BH แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 220 บาท โครงสร้างกำไรแข็งสุดในกลุ่มรพ. หนุนจากผู้ป่วยต่างชาติและสัดส่วนเคสโรคยาก แม้ Q1/69 อาจอ่อนตามรอมฎอน แต่เป็นเพียงชั่วคราว และจะฟื้นกลับตามปกติ ส่วนแรงกดดันจากกรณีผู้ป่วยประกันสุขภาพถือว่าน้อยกว่ากลุ่ม
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
