มิติหุ้น – CKP ปริมาณน้ำในลาวสูงกว่าที่เคยประเมิน จ่อบุ๊กกำไรอัตราแลกเปลี่ยน รับเต็มข้อดอกเบี้ยขาลง เหตุมีสัดส่วนเงินกู้ลอยตัวสูงสุด ข้อสำคัญเตรียมรับรู้โครงการหลวงพระบางหนุนโตยาว
CKP หรือ บมจ.ซีเค พาวเวอร์ โดย บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า CKP มีประเด็นหนุนหลายประการ ทั้งปริมาณการผลิตไฟฟ้าช่วงปลายปีที่เพิ่มขึ้นทั้ง น้ำงึม2 และไซยะบุรี สะท้อนปริมาณน้ำที่ยังแข็งแกร่ง และได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลงจากสัดส่วนเงินกู้ดอกเบี้ยลอยตัวสูงสุด รวมถึงค่าเงินบาทแข็งค่ามาที่ 31 บาท จะทำให้มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนราว 200 ลบ. จะส่งผลดีต่องบช่วงQ4/68 และคาดกำไรทั้งปี 68 ที่ 1.5 พันลบ.
จ่อบุ๊กกำไรค่าเงิน 200 ลบ.
นอกจากนี้ พบว่าผู้ถือหุ้นรายใหญ่และกรรมการ คือ “เดวิด แวน ดาว” ได้รายงานการซื้อหุ้น CKP อย่างต่อเนื่องผ่านบริษัท คาร์ดินัล อินดัสตรีส์ พีทีอี แอลทีดี จนขณะนี้มียอดการถือครอง 64.35 ล้านหุ้น ขณะที่Valuations ปัจจุบันไม่แพง P/B ที่ 0.7 เท่า รวมถึงจะมีการเติบโตระยะยาวจากโครงการหลวงพระบาง ยังคงแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 4.40 บาท
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) คาดกำไรปี 68 ที่ 2.06 พันลบ. โต 60% สูงกว่าประมาณการเดิม 11% สะท้อนปริมาณน้ำในลาวที่สูงกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ แนวโน้ม Q1/69 คาดกำไรปกติที่ 100 ลบ. ลดลงQoQ เพราะเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่นของโครงการน้ำในลาว แต่สามารถกลับมาเติบโตYoY เพราะปริมาณน้ำในลาวมีแนวโน้มฟื้นตัวจากปีก่อนทั้งโครงการน้ำงึม2และไซยะบุรี ตามปริมาณน้ำที่สูงขึ้นหลังจีนมีแนวโน้มปล่อยน้ำจากเขื่อนออกมาเพิ่มเติม และต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่คาดว่าปรับตัวลดลง ยังคงแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 3.20 บาท
โบรกคาดกำไรปี 68 โตแรง 60%
ด้านนายธนวัฒน์ ตรีวิศวเวทย์ กรรมการผู้จัดการ CKP กล่าวว่า สำหรับโครงการไฟฟ้าพลังน้ำ หลวงพระบาง (LPCL) มีความคืบหน้าลงทุนเป็นไปตามแผน ฐานะการเงินแข็งแกร่ง สินทรัพย์เพิ่มขึ้น จากการทยอยลงทุนเพิ่มเติมใน LPCL บริษัทฯ มีความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยจ่ายสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวมอยู่ในระดับต่ำ บ่งชี้ถึงฐานะการเงินที่มั่นคงและความสามารถในการบริหารสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบริษัทจะยังคงติดตามการปรับตัวของอัตราดอกเบี้ยและบริหารจัดการหนี้สินระยะยาวให้มีสัดส่วนที่เหมาะสมอย่างต่อเนื่อง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
