มิติหุ้น – Risk Management is Key … Cash is King
เราคาดการณ์กรอบ SET Index 1,420-1,450 จุด โดย SET มีโอกาสปรับตัวลงต่อเนื่องจากตลาดวิตกกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจจะยืดเยื้อและส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น
แนวรับต่อไปจากนี้ คือ 1,450, 1,430, 1,415 และ 1,400 จุด ตามลำดับ โดย ยังคงแนะนำกลยุทธ์ Barbell Strategy (Buy risky asset & Buy safe haven) แนะนำ DAOL-GOLD ส่วนหุ้นไทยยังคงเป็น PTTEP และ AMATA
Investment Strategy
• สรุปภาพรวมตลาด ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลดลงกว่า 400 จุดในวันอังคาร (3 มี.ค.) เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจจะยืดเยื้อและส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น
ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 48,501.27 จุด ลดลง 403.51 จุด หรือ -0.83%, ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 6,816.63 จุด ลดลง 64.99 จุด หรือ -0.94% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 22,516.69 จุด ลดลง 232.17 จุด หรือ -1.02%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนในวันอังคาร (3 มี.ค.) โดยถูกกดดันจากแรงเทขายในตลาดหุ้นทั่วโลก ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงของสงครามในตะวันออกกลางที่อาจยืดเยื้อ รวมถึงแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น
ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดตลาดที่ระดับ 604.44 จุด ลดลง 19.19 จุด หรือ -3.08%
• สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 4% ในวันอังคาร (3 มี.ค.) เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกากับบอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อการขนส่งพลังงานจากตะวันออกกลาง และก่อให้เกิดความกังวลว่าข้อพิพาทในครั้งนี้อาจจะยืดเยื้อ
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. พุ่งขึ้น 3.33 ดอลลาร์ หรือ 4.67% ปิดที่ 74.56 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. 2568
สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงกว่า 3% ในวันอังคาร (3 มี.ค.) โดยถูกกดดันจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจมีโอกาสน้อยลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเงินเฟ้อมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 187.90 ดอลลาร์ หรือ 3.5% ปิดที่ 5,123.70 ดอลลาร์/ออนซ์ และ ดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน เพิ่มขึ้น 0.67% แตะที่ 99.046
• SET Index:
เราคาดการณ์กรอบ SET Index 1,420-1,450 จุด โดย SET มีโอกาสปรับตัวลงต่อเนื่องจากตลาดวิตกกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจจะยืดเยื้อและส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น
แนวรับต่อไปจากนี้ คือ 1,450, 1,430, 1,415 และ 1,400 จุด ตามลำดับ โดย ยังคงแนะนำกลยุทธ์ Barbell Strategy (Buy risky asset & Buy safe haven) แนะนำ DAOL-GOLD
หุ้นแนะนำ
PTTEP:
สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 4% ในวันอังคาร (3 มี.ค.) เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกากับบอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อการขนส่งพลังงานจากตะวันออกกลาง และก่อให้เกิดความกังวลว่าข้อพิพาทในครั้งนี้อาจจะยืดเยื้อ
(Take profit : 147.00 / Stop loss : 141.00)
AMATA:
กำไรสุทธิ 4Q25 ของบริษัทนี้อยู่ที่ 1.04 พันล้านบาท สูงกว่าที่เราคาดถึง 36% จากรายได้และ gross margin จากการขายที่ดิน ที่ดีกว่าคาด
เราคาดว่า การโอนที่ดินในปี 2026F จะเพิ่มขึ้นเป็น 1,856 ไร่ โดยมี backlog มูลค่า 21.1 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2025 เป็นแรงหนุน
(Take profit : 18.70 / Stop loss : 18.00)
#CGSInternational
#CGSI
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
