มิติหุ้น – KLINIQ หรือ บมจ.เดอะคลีนิกค์ คลินิกเวชกรรม โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลางต่อ outlook ของ KLINIQ โดย outlook ยังเป็นไปตามคาด ดังนี้
1) เคสศัลยกรรมจมูกและมีภาวะแพ้ยาสลบ (MH) โอกาสเกิดเพียง 1 ใน 250,000 คนที่ใช้ยาสลบ ทั้งนี้ ทางผู้บริหารยินดีรับผิดชอบดูแลโดยจริยธรรมและคุณธรรม วานนี้ผู้บริหารคลินิกได้ชำระค่ารักษาพยาบาล 1,388,426 บาท พร้อมวางแผนดูแลต่อเนื่อง
2) ใน Q1/26E คาดว่าบริษัทจะมีการตั้งสำรองสำหรับเคสข้างต้นประมาณ 1.5 – 1.7 ล้านบาท ทั้งนี้ ได้สอบถามไปยัง KLINIQ จากผลกระทบของเคสข้างต้น ยังไม่มีลูกค้ายกเลิกหรือเลื่อนการทำหัตถการจากความกังวลใน MH
3) ผู้บริหารคาด cash sales Q1/26E ทำ ATH ต่อเนื่อง จากการขยายสาขาและ SSSG เติบโต ทั้งนี้ จึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026E ที่ 422 ล้านบาท (+16% YoY)
ฝ่านวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิง 2026E PER 16 เท่า (ใกล้เคียงกับ -2.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เราชอบ KLINIQ จาก 1) ในระยะยาวอุตสาหกรรมด้านความงามยังคงเติบโตต่อเนื่อง, 2) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ3) Valuation ไม่แพง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
