มิติหุ้น – PRTR หรือ บมจ.พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป โดย บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า ผบห. คาดอัตรากำไรขั้นต้นปี 69 ที่ 9.4-9.6% ฟื้นจากปีก่อนที่ 8.9% จากการขยายตัวของรายได้บริการใหม่ ประกอบด้วย The Blacksmith (สัดส่วน 0.5% ของรายได้รวมปี68) อัตรากำไรขั้นต้นสูงราว 50% ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต +71% และ PINNO (0.6% ของรายได้) อัตรากำไรขั้นต้น 35-40% ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต +46% ซึ่งหากทำได้ตามเป้าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับขึ้นเป็นราว 50% เนื่องจากต้นทุนส่วนใหญ่คงที่
ส่วนธุรกิจ Outsource ยังไปต่อ เป็นธุรกิจหลักสัดส่วน 96.4% ของรายได้รวม ตั้งเป้ารายได้ปีนี้ขยายตัว 5-10% y-y แต่ปัจจัยที่จะกระทบคือสงคราม ส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง และทำให้ค่าคอมมิชชันของพนักงานขายหดตัว (สัดส่วน 38% ของพนักงาน Outsource)
ด้านการบริหาร OPEX ด้วย AI : บริษัทเผยปีนี้นำ AI มาใช้ในธุรกิจ Outsource ทั้งช่วยงานฝ่าย HR และระบบจัดทำเอกสารด้วย AI จากการสัมภาษณ์ผู้สมัครด้วยระบบอัตโนมัติ คาดสัดส่วน OPEX/Sales ของธุรกิจ Outsource จะทรงตัว y-y ที่ 3.9%
นอกจากนี้ยังเตรียมควบรวมเพิ่ม 2-3 บริษัท โดยบริษัทเผยกำลังอยู่ระหว่างเจรจาเพื่อควบรวมบริษัททำธุรกิจ Outsource เจ้าหน้าที่รปภ. มีรายได้ 130 ลบ./ปี อัตรากำไรขั้นต้น 20-25% สูงกว่ามาร์จิ้นรวมของ PRTR เพื่อสร้าง Synergy ให้ธุรกิจ Outsource ผบห. คาดจะควบรวมเสร็จสิ้นใน Q2/26 และอาจมีการควบรวมบริษัทอื่นๆเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังปี69 บริษัทตั้งเป้าบริษัทที่ควบรวมในปีนี้จะมีสัดส่วนกำไรสุทธิ 10% ของกำไรสุทธิทั้งบริษัท โดยคาดกำไรสุทธิทั้งปีที่ 257 ลบ. แนะนำ “ซื้อ” เป้า 4.92 บ./หุ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
