มิติหุ้น – KJL หรือ บมจ.กิจเจริญ เอ็นจิเนียริ่ง อีเลคทริค โดย บล. หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุ เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิ Q2 ปี 69 แตะที่ระดับ 40 ล้านบาท +/-เติบโต QoQ หลังได้แรงหนุนจาก 1.กำลังการผลิตที่เพิ่มสูงขึ้นเป็น 40 ล้านชิ้น/ปี (+21%) หลังดำเนินการสร้าง KJL Innovation Campas(KiN) เสร็จสิ้นในช่วง Q2 ปี 69และ 2. นโยบายสนันสนุนการติดตั้ง SolarRooftop จากภาครัฐ ผ่านมาตรการลดหย่อนภาษี และสินเชื่อโซลาร์ ช่วยหนุนยอดขายตู้ไฟฟ้า รางเดินสายไฟ และ Walkway ขณะที่ลดลง YoY เพราะการเจรจาปรับขึ้นราคาตามต้นทุนที่สูงขึ้นยังเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ GPM ยังถูกกระทบเมื่อเทียบกับ Q2 ปี 68
โดยคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 69 ที่ 7.50 บาท/หุ้น แม้กำไรสุทธิ Q1 ปี 69 คิดเป็นสัดส่วน 15% ของประมาณการ แต่มองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วง Q4 ปี 68 หลังทำโปรโมชั่นส่งท้ายปีค่อนข้างแรง และเริ่มกลับเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ในปี 69 ตามกำลังการผลิตที่สูงขึ้นตั้งแต่ช่วง Q2 ปี69 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตามมีโอกาสปรับประมาณการลงจากการปรับ GPM ลงเพื่อสะท้อนต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้ประมาณการมี Downside ราว 10% เบื้องต้นหากปรับประมาณการลงคาดราคาหุ้นยังคงมี Upside มากกว่า 15% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
