มิติหุ้น – TRUE หรือ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดการณ์กำไรสุทธิ Q2/26F เท่ากับ 6.8 พันล้านบาท เติบโต +233% YoY และ +2.7% QoQ โดยได้รับแรงหนุนจาก 1. รายได้จากการให้บริการที่เติบโตต่อเนื่อง 2. การบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นคาด EBITDA Margin ใน Q2/26F ปรับตัวดีขึ้นเป็น 64.5% เพิ่มขึ้น 6 จุดเปอร์เซ็นต์ YoY และเพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์ QoQ
ปัจจัยที่ทำให้ EBITDA margin เพิ่มขึ้น คือ การสิ้นสุดโครงการปรับปรุงและพัฒนาโครงข่าย (Network Modernisation), ค่าเช่าคลื่นความถี่ที่ลดลง, การรับรู้ประโยชน์จาก Synergy หลังการควบรวมกิจการอย่างต่อเนื่อง
• ฐานลูกค้ามีเสถียรภาพ โดยไม่พบการปรับลดแพ็กเกจใช้งาน ขณะที่โครงการ “ไทยช่วยไทย พลัส (Thai Help Thai Plus)” น่าจะช่วยกระตุ้นการใช้งานดาต้าของลูกค้าระบบเติมเงิน (Prepaid)
• คาดต้นทุนทางการเงินใน Q2/26F ลดลง 7.2% YoY, 1.0% QoQ มาอยู่ที่ 4.62 พันล้านบาท เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเป็นทิศทางขาลง และ TRUE ออกหุ้นกู้ใหม่มูลค่า 14,500 ล้านบาทในเดือนพ.ค.2026 ด้วยต้นทุนทางการเงินเฉลี่ยที่ต่ำลงเหลือเพียง 2.8% เทียบกับต้นทุนการเงินเฉลี่ยหนี้เดิมที่ประมาณ 3.7% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายด้วยวิธี DCF ไว้ที่ 17.50 บาท/หุ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
