” KGEN-W2 ” ควรซื้อหรือไม่?

► KGEN รายได้โตรุนแรง

KGEN เดิมทำธุรกิจรถเช่าเป็นหลัก  เช่น Montri Transport ซึ่งเติบโตช้า จนกระทั่งได้ผู้บริหารนักปั้นธุรกิจคนสำคัญ จับธุรกิจรถ EV จีนยัดเข้าใส่ KGEN  ตั้งโรงงานกับ Chery Inter.ผลิตรถ OMODA, JAECOO ในไทย และถือหุ้น 60%  จนสร้างยอดขายเป็นอันดับหนึ่งแล้วในเวลานี้ ปี 69 ตั้งเป้าจะผลิตขายราว 5 หมื่นคัน  ซึ่งถ้าเฉลี่ยคันละ 6 แสนบาท จะทำให้รายได้ปีนี้ 30,000 ลบ.จากปี 68 เพียง 750 ลบ. ประเมิน net margin 2.5% จะมีกำไร 750 ลบ. เทียบเป็น eps 0.39 บาท ซึ่งถ้าเราประเมิน PE เพียง 12 เท่าราคาหุ้นควรจะเหมาะสม 4.36 บาท

► ซื้อ KGEN-W2 ดีหรือไม่

หาก  มองไปถึงปี 70 รายได้จากการขายรถ EV น่าจะโตขึ้นอีกเท่าตัว ซึ่งราคาหุ้นจะต้องสะท้อนพื้นฐานในอนาคตอีกระดับหนึ่งเลยทีเดียว มองกันยาวๆ  ราคาหุ้นตรงนี้ถือว่าไม่แพง  แต่สิ่งที่น่าสนใจคือ KGEN-W2 ที่จะ SP วันที่ 8 กค. หากผู้ถือวอร์แปลงสภาพเป็นแม่ต้องเตรียมเงินให้พร้อมเพื่อไปใช้สิทธิ์

การคำนวณอาจซับซ้อน แต่สรุปให้เข้าใจง่ายถ้านับอัตราส่วนแบบ 1 ลูกได้ 1 แม่ จะคิดเป็นต้นทุนที่ 1.8024 บาท ขณะที่ราคาแม่ 2.10 บาท  การซื้อวอร์เพื่อแปลงแม่จึงคุ้มกว่ามาก

► KGEN สร้าง W-shape

กราฟ KGEN ก่อตัวระยะกลางเป็นโครงสร้าง W-shape ที่มีปลายแขนขวาที่แนวต้าน 3 บาท ซึ่งควรจะปรับตัวครบรูปแบบภายในปีนี้  และหากผ่านขึ้นไปได้จะเป็นขาขึ้นแบบสมบูรณ์ในระยะต่อไป

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon