มิติหุ้น – SCC หรือ บมจ. ปูนซิเมนต์ไทย โดย บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า Q2/69 คาดกำไรฟื้นตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (q-q) คาดกำไรปกติอยู่ที่ 7,017 ล้านบาท (ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญแบบ q-q) กำไรสุทธิเมื่อรวมกับกำไรจากสต็อก (Stock Gain) อีกประมาณ 1,017 ล้านบาท จะทำให้กำไรสุทธิพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 8,034 ล้านบาท (+29% q-q) แม้ว่าภาพรวมปริมาณการขายจะลดลงจากการปิดโรงงานบางแห่ง แต่ได้ “เงินปันผลรับ” จากบริษัทร่วมทุนเข้ามาช่วยหนุน จากบริษัทร่วมทุน เช่น โตโยต้า และ คูโบต้า
1. ธุรกิจปูนซีเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง ได้ผลดีราคาขายเฉลี่ยยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงเพราะมีการทยอยปรับราคาขึ้นมาตั้งแต่ปีก่อน สำหรับปริมาณขายที่ยังดีอยู่นั้น ได้แรงหนุนหลักมาจากโครงการลงทุนของภาครัฐ 2. ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ (SCGP) ได้ผลการดำเนินงานของ Fajar (อินโดนีเซีย) ดีขึ้นจากการปรับโครงสร้างภายใน และปรับราคาขายให้ใกล้เคียงกับราคาตลาด 3. ธุรกิจปิโตรเคมี (SCGC) ได้อานิสงส์จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ (Spread) ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น
โดยคาดว่าตลาดอาจจะมีการปรับประมาณการกำไรของ SCC ขึ้น ซึ่งเอื้อต่อการ “เข้าซื้อเพื่อเก็งกำไรในระยะสั้น” ได้ราคาเป้าหมาย (TP 26E): 226.18 บาท (ประเมินโดย Bloomberg consensus)ราคาปิดล่าสุด 241.00 บาท (มี Downside หรือราคาสูงกว่าเป้าหมายอยู่ -6.1%) ส่วนแนวโน้มครึ่งปีหลังอาจจะชะลอตัวลงตามส่วนต่างราคา (Spread) ปิโตรเคมีที่ลดลง แต่ในระยะสั้นนี้ยังสามารถเก็งกำไรจากงบQ2 ที่น่าจะออกมาดี
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
