มิติหุ้น- THAI หรือ บมจ.การบินไทย โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า Capacity ตั้งแต่เดือน ก.ค.69  กลับเข้าสู่ระดับปกติก่อนเกิดสงครามแล้ว โดยบริษัทให้ Guidance เบื้องต้นแนวโน้มดีมานด์โดยรวมที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังปี 69 คาดสามารถบริหารเส้นทางและความถี่เที่ยวบินให้สอดคล้องกับดีมานด์ได้ดีขึ้นโดยเฉพาะในตลาดยุโรป และออสเตรเลียที่ชะลอตัวใน Q2/69 การดำเนินงานของ THAI ยังตั้งเป้าหมายหลักคือการสร้างกำไร ปัจจุบันบริษัทได้ทำ Fuel Hedging ไว้ที่ 40% หนุนผลประกอบการ Q3/69 ฟื้นตัว QoQ ตามราคาน้ำมัน 3QTD ที่ลดลง 28% QoQ และการบริหารต้นทุนที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ฟันโฟลว์ไหลเข้า

นอกจากนี้ THAI ยังลุ้นเข้าคำนวณ MSCI ช่วงเดือน พ.ย.69 รับฟันด์โฟลว์ทยอยไหลเข้า แถมยังเป็นหุ้นที่มี Valuation ยังถูก เมื่อเทียบกับคู่แข่งสายการบินในต่างประเทศ โดยมี EV/EBITDA งวด Q2/69 เพียง 4.5 เท่า ส่วนค่าเฉลี่ยสายการบินทั่วโลกสูงกว่าที่ 5.6 เท่า และที่สำคัญ ROE ที่ 21 %  ติด TOP 3 ของกลุ่มสายการบินทั่วโลก พร้อมคาดกำไรทั้งปี 69n ที่ 1.7 หมื่นลบ.และปี 70 ที่ 2.3 หมื่นลบ. เคาะเป้า 8 บ./หุ้น

มาร์จิ้นสุดแกร่ง

ด้านบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ยังคงคาดกำไรปกติปีนี้ของ THAI ที่ 2.4 หมื่นลบ. Margin เป็นตัวแปรหลักต่อประมาณการปีนี้ โดย Sensitivity Analysis พบว่าทุก 1% ของ Operating profit margin ที่เปลี่ยนแปลง จะกระทบต่อกำไรฯ ราว 7% ขณะที่ บล.โกลเบล็กประเมินกำไรปี 69 ที่ แตะ2.7หมื่นลบ. เคาะเป้า 12 บ./หุ้น

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon