บล.กสิกรไทย (KS) มองแนวโน้ม ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น (SAWAD) ช่วงครึ่งหลังปี 2569 สดใส คาดกำไรเติบโต HoH จากการเร่งตัวของสินเชื่อ การลดลงของต้นทุนทางการเงิน และประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ดีขึ้น
ทั้งนี้ SAWAD รายงานกำไรปกติไตรมาส 2/2569 ที่ 1.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% QoQ และ 10% YoY ขณะที่พอร์ตสินเชื่ออยู่ที่ 9.58 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY โดย KS คาดสินเชื่อครึ่งปีหลังจะเร่งตัวตามเป้าหมายเติบโตทั้งปี 5-10% โดยมีสินเชื่อจำนำทะเบียนและสินเชื่อโทรศัพท์แบบล็อกเครื่องเป็นแรงหนุน
ด้านต้นทุนทางการเงินมีแนวโน้มลดลง หลังหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยสูงทยอยรีไฟแนนซ์ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า ช่วยหนุน NIM ขณะที่ธุรกิจสินเชื่อโทรศัพท์แบบล็อกเครื่องมีอัตราผลตอบแทนสูง 25-30% และ NPL ต่ำกว่า 1% จึงมีศักยภาพเพิ่มผลตอบแทนสินเชื่อในระยะยาว
KS คงคำแนะนำ “ซื้อ” SAWAD ให้ราคาเป้าหมาย 28.70 บาท มองว่าหุ้นมีมูลค่าน่าสนใจ หลังซื้อขายที่ PBV ปี 2569 ราว 0.9 เท่า และ PER 7.2 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
- Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
