มิติหุ้น – BCH หรือ บมจ.บางกอก เชน ฮอสปิทอล โดย บล.พาย ระบุว่า คงคำแนะนํา “ซื้อ” ปรับมูลค่าพื้นฐานเป็น 13.20 บาท จาก 11.20 บาท ประเมินมูลค่าด้วยวิธี DCF อิง WACC 9% (เดิม 11% จากการปรับลด Beta) และ Terminal Growth ที่ 1% คิดเป็น 24.9 เท่า PE 26E กำไรสุทธิ ใน 1H26 คิดเป็น 46% ของประมาณการทั้งปี โดยเราคาดกำไรใน 2H26 จะทําได้ตามประมาณการ เนื่องจากเป็นช่วง High Season และรายได้ ผู้ป่วยต่างชาติใน 2H26 โดยคาดจะเติบโต YoY จากกลุ่มตะวันออก กลาง เช่น UAE, กาตาร์ และซาอุดิอาระเบีย ที่ใน Q2/26 เติบโต +185%/+99%/32% YoY ตามลำดับ
แม้สงครามในตะวันออกกลางยัง ไม่สงบ ส่วนการปรับค่ารักษาประกันสังคม ยังมีมุมมองบวกต่อ BCH และคาดจะได้ข้อสรุปภายในเดือน ต.ค. หลังไม่มีการปรับค่ารักษาเหมา จ่ายรายหัวมาราว 4 ปี รวมถึงการอนุมัติให้แรงงานนอกระบบ 3 กลุ่ม ได้เข้าประกันสังคม (ม.33) โดยคาดจะทําให้ BCH มีจํานวนผู้ประกันตน เติบโตตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
