IVL ปี 69 ฟื้นเต็มตัวจากธุรกิจปิโตรเคมีเติบโตแรงตั้งแต่ต้นปี หนุนยอดขายทั้งปีทะลุเกิน 5 แสนล้านบาท คาดทำสถิตินิวไฮในรอบ 4 และสามารถพลิกกลับมามีกำไรตลอดทั้งปี 69 ด้วย EBITDA เป็นบวกรับอานิสงส์ทุกโรงปิโตรเคมีสามารถทำกำไรได้ดี ด้านกูรู เคาะครึ่งปีหลังปิโตรไปต่อ สนับสนุน Margin จะฟื้นตัวจากปัจจุบัน ท่ามกลาง Net Debt to EBITDA เหลือ 1.6 เท่า หลังบริหารจัดการปริมาณสินค้าคงคลังเหลือ 1.4 ล้านตัน จากปลายปี 68 อยู่ที่ 1.5 ล้านตัน
ขณะที่การปรับตัวลงของ Spread ช่วงก่อนหน้ามาจากกำลังผลิตที่ปิดซ่อมเริ่มกลับมาผลิต และอุปสงค์ชะลอตัว ล่าสุดอัตราใช้กำลังผลิตของอุตสาหกรรมเริ่มทยอยลดลงทำให้คาด Margin จะฟื้นตัวจากปัจจุบันได้ พร้อมประมาณการกำไรสุทธิปี 69-70 ที่ 4.5 พันล้านบาทและ 8.5 พันล้านบาทตามลำดับคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 27.50 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
