มิติหุ้น – MAGURO หรือ บมจ.มากุโระ กรุ๊ป โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกจาก Company Visit วานนี้ (24 ก.ย. 2026) มีประเด็นสำคัญ ดังนี้
1)สำหรับปี 2026E บริษัทฯตั้งเป้ารายได้โต + 30% YoY, เปิดสาขา 21 สาขา ปิดสาขา 1 สาขา (Q1/26= 1, Q2/26=4, Q3/26 =9 และ Q4/26=7) โดย ณ สิ้นปี 2026E จะอยู่ 73 สาขา
2) ร้าน Kaiten Sushi Ginza Onodera ได้รับการตอบรับที่ดีมาก (เปิดให้บริการตั้งแต่ 28 ก.ค.) โดยมีแผนจะเพิ่มเมนู Appetizer เป็นจานสี Copper ที่แรกในโลก ตั้งราคาเดียวโดยคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 40-60 บาท โดยจะเสิร์ฟบนสายพาน ปัจจุบัน ticket size อยู่ที่ 1,000 บาท/ท่าน สำหรับปี 2027E มีแผนเปิด 2 สาขาในห้างขนาดใหญ่ โดยมองว่ามีโอกาสขยายถึง 6-10 สาขาในกรุงเทพ & ภูเก็ตในอนาคตหนุนรายได้เติบโตในระยะยาว
3) Age.3 แซนวิชทอดเจ้าดังจากญี่ปุ่น ซึ่งจะเปิด 1 ต.ค. ที่ Central Park มีราคาเริ่มต้นเพียง 89 บาท บริษัทฯคาดได้รับการตอบรับที่ดี
4) สำหรับปี 2027E บริษัทฯตั้งเป้ารายได้ +30% YoY, เปิด 25 สาขา และแบรนด์ใหม่ 2-3 แบรนด์ โดยจะเน้นแบรนด์ high margin และออกเมนูใหม่ๆ
ฝ่ายวิจัยคาดกำไร 2H26E ขยายตัว YoY, HoH จากรายได้ขยายตัว จากการขยายสาขาและแบรนด์ใหม่ตอบรับดี, GPM ขยายตัว จากต้นทุนวัตถุดิบปรับตัวลดลงและสัดส่วนแบรนด์ใหม่ที่ high margin ปรับตัวเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ คงประมาณการกำไรปี 2026E ที่ 189 ล้านบาท (+ 21% YoY)
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท อิง 2026E PER 18.5เท่า เลือก MAGURO เป็น Top pick กลุ่ม Food & Beverage จาก 1) ความได้เปรียบของ brand portfolio ที่หลากหลาย ตอบโจทย์ลูกค้าทุกกลุ่ม และ 2) Valuation ไม่แพง สวนทางกับกำไรปี 2026E-27E ที่ ATH
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
