มิติหุ้น – RJH หรือ บริษัท โรงพยาบาลราชธานี จำกัด (มหาชน) โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรสุทธิ Q3/26 ไว้ที่ 115 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +41% YoY และเพิ่มขึ้น +2% QoQ โดยได้แรงหนุนจากรายได้จาก รายได้ผู้ป่วยประกันสังคม (SSO) ที่เติบโตแข็งแกร่ง +53% YoY และ +5% QoQ เป็น 462 ล้านบาท ทั้งจากการทำ Sleep test และผ่าตัดกระเพาะอาหารรักษาโรคอ้วน แต่รายได้ผู้ป่วยที่ไม่ใช่ประกันสังคมลดลง -18% YoY และ 1% QoQ เป็น 330 ล้านบาท เพราะการไม่มีรายได้จากผู้ป่วยโรคหัวใจจำนวน 25 ล้านบาท
เนื่องจากมีกฎระเบียบใหม่กำหนดให้ผู้ป่วยกลุ่มนี้ต้องถูกส่งต่อไปยังโรงพยาบาลของรัฐ และการประหยัดภาษี จากการบริจาคอุปกรณ์ทางการแพทย์
ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 18.30 บาท ณ ราคาปัจจุบันที่ 14.90 บาท มี P/E ปี 2026 ที่น่าสนใจที่ 11.3 เท่า และให้อัตราเงินปันผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend yield) ปี 26F-27F สูงที ่ 6.1% และ 5.4% ตามลำดับ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
