มิติหุ้น – BGRM หรือ บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาดกำไรสุทธิงวด Q3/69 จะเพิ่มขึ้น 17.9%qoq มาอยู่ที่ 795.2 ล้านบาท โดยหลักเป็น ผลมาจากกำไรปกติที่คาดเติบโต 36.4%qoq มาอยู่ที่ 651.6 ล้านบาท หนุนจากส่วนแบ่ง กำไรจากบริษัทร่วมที่คาดเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 450 ล้านบาท จากเพียง 98 ล้านบาทในงวด Q2/69 ตามการรับรู้ผลประกอบการของโรงไฟฟ้า Nakwol และกำไร Fx จากโครงการใน ต่างประเทศ รวมถึงคาดค่าไฟขึ้นต้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.2%qoq มาอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท หนุนหลักจากการรับรู้รายได้ค่าบริการที่เพิ่มขึ้นมาอยู่ราว 500 ล้านบาท (จาก 64 ล้าน บาทในงวด 2Q69) ถึงแม้คาดว่าปริมาณขายไฟฟ้าโดยรวมจะปรับตัวลดลง QoQ จาก ปริมาณขายไฟฟ้าให้ภาคกิจฯที่อ่อนตัว หลังผ่านพ้นช่วง High season ในงวด 2Q69 มาแล้ว และต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่คาดปรับตัวสูงขึ้น 10.3%qoq มาอยู่ราว 400 บาท/ล้านบีทียู ขณะที่ค่า Ft เฉลี่ยปรับตัวขึ้น 15.4%qoq มาอยู่ที่ 16.2 สตางค์/หน่วย
ในส่วนของรายการพิเศษ สุทธิแล้วคาดบันทึกเป็นกำไรลดลง 27.6%qoq มาอยู่ที่ 143.6 ล้านบาท จากการบันทึกกลับเป็นหาดทุน Unrealized Fx ส่วนของบริษัทใหญ่ 56.4 ล้าน บาท (เดิมเป็นกำไร 177.2 ล้านบาท) แม้คาดจะมีการบันทึกกำไรจากการวัดมูลค่า ยุติธรรมของสินทรัพย์ทางการเงินเพิ่มขึ้นมาอยู่ราว 200 จากเดิม 21 ล้านบาท ก็ตาม
FV ปี 2570 อยู่ที่ 22 บาท/หุ้น ช่วงที่ผ่านมาคาดราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบจากต้นทุน พลังงานที่อยู่ในระดับสูงไปแล้วระดับหนึ่ง ทําให้เริ่มเห็น upside ที่เปิดกว้างมากขึ้น ลดลง อาจหาจังหวะเข้า trading ระยะสั้นตามรอบผลประกอบการงวด Q3/69 ยังเห็นการฟื้นตัว ซึ่งดีกว่ามุมมองเดิมที่เคยคาดว่าจะลดลง หากมองข้ามไปถึงปี 2570 คาดยังเห็นแนวโน้ม ทําไรฟื้นตัว YoY แนะนําหาจังหวะทยอยสะสม สําหรับการลงทุนในระยะยาว
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
