มิติหุ้น – โบรกวิเคราะห์หุ้น BJC เป็นหุ้นที่รับอานิสงส์จากดอกเบี้ยขาลง ส่งผลต่อกำลังซื้อภายในประเทศ และอัตราหนี้สูงลดลง พร้อมรอรับผลนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ จึงแนะนำให้ซื้อ มีโอกาสอัพไซด์ จาก 23.80 มีโอกาสเพิ่มขึ้นเป็น 27.00 บาท
บล. กรุงศรี หรือ KSS วิเคราะห์หุ้น BJC หรือ บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) มองโอกาสจจากอัตราดอกเบี้ยไทยกำลังเข้าสู่การผ่อนคลาย ทำให้หุ้นหนี้สูง และหุ้นอิงบริโภคภายในประเทศอย่าง BJC กลับมามีโมเมนต้ำเป็นบวกจากยอดขายสาขาเดิมช่วงต้นปีประกอบกับราคาน้ำมันขาลง จึงหนุนกำไร Q1/68 ออกมาดี พร้อมกันกับความคาดหวังสัญญาณจากมาตรการการคลังออกมากระตุ้นเศรษฐกิจภายในต่อเนื่อง
สำหรับ คาดกำไรปกติในไตรมาส 1 ปี 2568 อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท แม้ลดลง QoQ ตามปัจจัยด้านฤดูกาล แต่เติบโตแข็งแกร่ง YoY ด้วยแรงหนุนจากการบริโภคที่เพิ่มขึ้น ส่วนคาดการอัตราเติบโตของยอดขายสาขาเดิม +2.3% YoY, อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ดีขึ้น 30bps YoY และต้นทุนทางการเงินลดลงตามอัตราดอกเบี้ย โดยต่อเนื่องไปถึงไตรมาสที่ 2 คาดว่า SSSG ยังเป็นบวก YoY แต่มีแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอลงเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก
ส่วนปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคในระยะถัดไป ผลจากมาตรการภาษีที่เข้มงวดของสหรัฐฯ จึงปรับประมาณการผลประกอบการปี 2568-2569 ลดลงปีละ 4-10% โดยคาดว่ากำไรจะอยู่ที่ 5.0 พันล้านบาท (+8% YoY) และ 5.5 พันล้านบาท (+10% YoY) ตามลำดับ
บล.หยวนต้า สรุปกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำให้ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเหมาะสมใหม่เป็น 27.00 บาท แม้ว่าราคาเป้าหมายจะถูกปรับลดลงจาก 30.00 บาทเป็น 27.00 บาท แต่ยังคงมีอัพไซด์ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 23.80 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
