มิติหุ้น – SC โดยบล.กรุงศรีมุมมอง slightly positive ต่อ Q2/68 ยอด presale ที่ 5.7 พันลบ. (flat y-y, +46% q-q) ทรงตัว y-y,เพิ่มขึ้นมาก q-q โดย presale กลุ่ม low-rise เพิ่มขึ้นมากทั้ง y-y, q-q จาก avg. take-up rate โครงการใหม่ทำได้ดีเป็นจุดเด่นของไตรมาสนี้
สำหรับ 1H25 presale เท่ากับ 9.6 พันลบ. (-17% y-y) คิดเป็น 37% ของเป้า 2025F presale ที่ 26.0 พันลบ. (+4% y-y) โอกาส downside มีโดยเฉพาะจากกลุ่ม condo
สำหรับแนวโน้ม Q2/6825F Norm. profit มีโอกาสโต y-y, โตมาก q-q และคงประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ที่ 1.65 พันลบ. (-3% y-y) น่าจะเป็นไปได้เราคงราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 2.50 บาท คง Trading Buy ระยะสั้นอาจยังเผชิญผลกระทบจากสถานการณ์ขาย/โอน บ้านระดับบน ชะลอลง และการแข่งขันสูงขึ้น รวมถึงธุรกิจใหม่ทั้งโรงแรม และแวร์เฮาส์ จะเปิดดำเนินการเพิ่มเติม อาจกดดันค่าใช้จ่ายในช่วงเริ่มต้น เรามองระยะยาวน่าสนใจ โดยเฉพาะปี 69
โดยแนวโน้ม Q2/68 presale, transfer และ Norm. profit น่าจะทรงตัว / เพิ่มขึ้นเล็กน้อย y-y สะท้อนการผ่านจุด bottom แล้วในช่วง Q1/68 ที่ผ่านมา ทำให้เรามองเป็นโอกาสสะสมโดย story ใน ครึ่งหลังปี 68 ดีกว่า ครึ่งปีแรก และแนวโน้มกำไรสุทธิปี 69 โตสูงราว 32% หรือ 2.2 พันลบ. เพราะมีคอนโดใหม่ 2 โครงการ มูลค่ารวม 8.7 พันลบ. เป็น key highlight
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
