มิติหุ้น- AURA โดย บล.ดาโอ(ประเทสไทย) แนะซื้อ ให้เป้าที่ 21 บาท โดยมองว่าครึ่งหลังปี 68 ยังโตสูง YoY ทั้งจากธุรกิจค้าปลีกทองและขายฝาก เรามองเป็นบวกจากการประชุม จากการปรับเพิ่มเป้ายอดลูกหนี้ขายฝาก โดยมีประเด็นสำคัญ ดังนี้
1) บริษัทยังคงเป้าสาขารวมปี 68 ที่ 644 สาขา (+156 สาขา YoY) ส่วนใหญ่เพิ่มที่ธุรกิจขายฝาก ในขณะที่ Q2/68 อยู่ที่ 547 สาขา (เพิ่ม +39 สาขา QoQ)
2) เพิ่มเป้าลูกหนี้ขายฝากสิ้นปี 68 เป็น 8 พันล้านบาท จากเดิม 7.5 พันล้านบาท (สิ้นปี 67 อยู่ที่ 4.9 พันล้านบาท) หลัง Q2/68 เพิ่มขึ้นมากกว่าแผนที่ 6.6 พันล้านบาท
3) อัตราดอกเบี้ยจ่ายครึ่งหลังปี 68 จะลดลงจาก Q2/68 ที่เฉลี่ย 5% จากแนวโน้มดอกเบี้ยที่เป็นขาลง โดย AURA มีเงินกู้ 80% เป็นดอกเบี้ยลอยตัว ส่วนหุ้นกู้ใหม่ที่ออกใน Q3/68 ดอกเบี้ยอยู่ที่ 4.5%
คงกำไรปี 68 ที่ 1.36 พันล้านบาท (+20% YoY) ประเมินกำไร Q3/68 ที่ 270-310 ล้านบาท ดีขึ้นมาก YoY จากขยายสาขา, ขึ้นค่ากำเหน็จ และธุรกิจขายฝากโตดี แต่ลดลง QoQ จากฐานสูง
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 21.00 บาท อิง 2025E PER ที่ 20.5 เท่า (3-yr average PER)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
