มิติหุ้น – บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ เปิดธีมการลงทุนตลาดหุ้นโลกว่า ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ( 14-17 ต.ค.68) เริ่มเข้าสู่ฤดูการประกาศผลประกอบการไตรมาส Q3/25 ของบริษัทจดทะเบียน โดยภาพรวม
งบออกมาดีกว่าคาดและแนวโน้มดูดีทั้ง 1) กลุ่มธนาคารใหญ่สหรัฐฯ ที่มีแรงหนุนจากตลาดทุน JPM CWFC BAC GS MS 2) กลุ่มเซมิฯ ASML TSM ที่มีแรงหนุนจาก AI 3) กลุ่มสินค้าหรูหรา LVMH ที่มี
ความคาดหวังการฟื้นตัวตลาดจีน ด้วยภาพ นี้ทําให้เราแนะลงทุนในช่วงที่ราคาหุ้นย่อตัว
• กลุ่มธนาคารใหญ่ JPM C WFC BAC GS MS เผยงบดีกว่าคาดหนุนโดยรายได้ตลาดทุนทั้งจาก IB และการเทรดในตลาดทุน ประกอบกับรายได้ดอกเบี้ยและยอดสินเชื่อเติบโตดี นอกจากนี้ถือได้ว่าเติบโตดีกว่ากลุ่มธนาคารเล็กที่ยังมีความเสี่ยงเรื่องกลุ่มอสังฯชะลอตัวและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น
• กลุ่มเซมิฯ ASML TSMC เผยงบดีกว่าคาดหนุนจากอุปสงค์ AI ที่โตทําให้ยอดคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้นทั้ง EUV (ASML) และชิป TSMC ที่ได้รับคําสั่งซื้อจาก NVDA AAPL ด้านแนวโน้มโตดีกว่าคาด อย่างไรก็ดี ASML เตือนถึงความเสี่ยง
กฎระเบียบและภูมิรัฐฯศาสตร์ระหว่างจีนสหรัฐฯที่จะกดดันรายได้ในจีน
• กลุ่มสินค้าหรูหรา LVMH เผยงบ Q3/25 ดีกว่าคาดโดยยอดขายโต 1% หลังจากลดลงสองไตรมาสติด โดยรายได้ทุกแผนกของบริษัทดีกว่าที่คาดทั้งหมด เช่น น้ำหอม แฟชั่น นอกจากนี้ยอดขายในตลาดจีนแผ่นดินใหญ่ได้กลับมาเป็น บวก (mid-to-high single digit) สะท้อนทิศทางการฟื้นตัวที่ดีในระยะถัดไปมองว่าทั้งสามกลุ่มยังคงสามารถลงทุนได้ โดย 1) แนะอยู่ในกลุ่มธนาคารใหญ่ที่มีสถานะทางการเงินดีกว่าธนาคารเล็ก โดยแนะมองกลุ่มที่มีสัดส่วนตลาดทุนเยอะอย่าง GS และ MS 2) กลุ่มเซมิฯ แนะอยู่ในกลุ่มที่มีตําแหน่งธุรกิจที่ได้ประโยชน์จาก AI ทั้ง ASML TSM ซึ่งภาพงบและแนวโน้มทั้งสองสะท้อนให้เห็นได้ว่างบ NVDA AMD จะออกมาดีในทางเดียวกันทําให้แนะเก็งกําไร 3) กลุ่มสินค้าหรูหรามีความคาดหวังการฟื้นตัวในตลาดจีนรวมถึงอยู่ในช่วง Turn Around ที่การเติบโตจะกลับมาเป็นบวกและราคาอยู่ในจุดน่าสนใจ โดยชอบ LVMH
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
