TRUE หรือ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น โดย บล.เคจีไอ คาดว่ากำไรหลัก Q4/68 จะเป็นจุดพีคปี โดยกำไรจะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากรับรู้การประหยัดต้นทุนคลื่นความถี่เต็มไตรมาส ยอดขายมือถือสูงสุดตามฤดูกาล นำโดย iPhone17 และARPU ที่สูงขึ้นตามฤดูกาล รวมถึงผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้นและธุรกิจ FBB ดีต่อเนื่องขณะที่ เราคาดว่าอัตราการเข้าถึง 5G จะเพิ่มขึ้น QoQ ใน 4Q68 จาก 33% ของลูกค้าทั้งหมดใน 3Q68 คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 11.40 บาท
รับบวกทางอ้อม
“คนละครึ่งพลัส”
บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า กำไรปกติงวด Q4/68 จะยังเป็นขาขึ้น เติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจาก เป็น High season ของธุรกิจมือถือ เป็นฤดูกาลท่องเที่ยว แม้ไม่ได้ประโยชน์โดยตรงจากมาตรการภาครัฐ “คนละครึ่งพลัส” แต่จะได้ ประโยชน์ทางอ้อมจากกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น เป็นบวกต่อการใช้งานมือถือ
คงเป้ากำไรปีนี้ 1.66 หมื่นลบ.
นอกจากนี้ ในส่วนของการขายอุปกรณ์คาดได้ประโยชย์จาก “ไอโฟน 17” เต็มที่เป็นไตรมาสแรก ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับโครงข่ายจะลดลง เพราะไม่มีค่าเช่าใช้คลื่นของ NT อีก หลังสิ้นสุดสัญญาไปแล้วช่วงต้น ส.ค. 68 ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 68 ไว้ตามเดิมที่ 1.66 หมื่นล้านบาท รวมทั้งคงราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 16.10 บาท คงคำแนะนำ “Outperform”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
