มิติหุ้น – NEO หรือ บมจ.นีโอ คอร์ปอเรทโดย บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่า NEO แนวโน้มกำไร Q4/25 อาจดีกว่าที่เคยคาด จากรายได้ลุ้นทำนิวไฮยังชอบในธีม Turnaround
ส่วนระยะสั้น มีโอกาสที่กำไร Q4/25 ฟื้นตัวแตะระดับ 140-150 ลบ. (โตแรง q-q แต่ยังลดลง y-y) ดีกว่าที่เคยคาดไว้ที่ 100 ลบ.มาจากรายได้ลุ้นทำนิวไฮ (+10% ทั้ง q-q และ y-y) ส่วนหนึ่งจากทั้งปัจจัยฤดูกาล, มาตรการคนละครึ่ง และได้ market share เพิ่ม รวมถึงการกลับมาฟื้นตัวในตลาดต่างประเทศ กอปรกับค่าใช้จ่ายที่ลดลงตามแผน หลังจากใช้ไปมากใน Q2-Q3/25
ด้านผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2026 โต 6-8% y-y มาจากในประเทศ +5-8% y-y และต่างประเทศโตในอัตราสองหลัก หนุนโดยตลาดเวียดนามเป็นหลัก ทั้งการขยายเข้าช่องทาง online และขยายไลน์ BeNice มากขึ้น เพิ่มเติมจากแบรนด์หลักอย่าง D-nee และ Fineline (ส่วนกัมพูชาและพม่า ไม่เน้นแล้ว เรามองกระทบจำกัด เพราะฐานรายได้น้อยมาก)
พร้อมตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นต้นปี 2026 ในกรอบ 38-40% ทรงตัวถึงปรับขึ้นจาก 38.8% ในปี 2025 โดยเป้าหมายดังกล่าวได้รวมค่าเสื่อมโรงงาน Household แห่งใหม่ ที่จะเริ่มเข้าใน 2H26 แล้วราว 100 ลบ.ในปี 2026 และอยู่บนสมมติฐานต้นทุนวัตถุดิบทียังทรงตัวสูง y-y
ขณะที่ล่าสุดราคาน้ำมันในเมล็ดปาล์มดิบ (CPKO) เดือน ธ.ค.ปรับลงต่อเป็นเดือนที่ 3 มาอยู่ที่ USD2,113/ตัน (-1.9% m-m) อ้างอิงเว็บไซต์ Ycharts.com
ฝ่ายวิจัยยังแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 27 บาท โดยมองเป็นหุ้น Turnaround ในปี 2026 ราคาหุ้นปัจจุบัน (19.7 บาท) เทรดที่ 9.2เท่า 2026E PE และคาด dividend yield ราว 7% (จ่ายปีละ 1 ครั้ง)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
