CBG หรือ บมจ.คาราบาวกรุ๊ป โดย บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไร Q4/68 ที่ 630-660 ลบ. ชะลอตัว YoY แต่ฟื้นตัว QoQ เนื่องจาก รายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศโตต่อได้แรงหนุนจากมาตรการภาครัฐ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ที่ 2,831 ล้านบาท ทรงตัว YoY แต่ปี 69 ประเมินกำไรสุทธิที่ 3,273 ล้านบาท โต 16% คงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 56 บาท มองว่าราคาปัจจุบันน่าสนใจโดยเทรดที่ P/E 13.4 เท่า ยังไม่สะท้อนกำไรที่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในปี 69
ตั้งเป้าครองส่วนแบ่ง 32%
ผู้บริหารCBG ให้ข้อมูลว่า ปี 69 บริษัทจะเดินหน้าขยายธุรกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยในประเทศตั้งเป้าหมายเพิ่มแบ่งให้เป็น 32% จากปี 68 ที่ 29% อาศัยการเปิดตัวเครื่องดื่มชูกำลังสูตรใหม่ราคา 12 บาท และคงราคาสูตรดั้งเดิมที่ 10 บาท คาดหวังเพิ่มมาร์จิ้น ขณะที่ตลาดต่างประเทศอยู่ระหว่างเจรจาดิสทริบิวเตอร์รายใหญ่ในประเทศจีนคาดครึ่งแรกปีนี้จะทราบผล สำหรับความร่วมมือกับชิงเต่านั้น คาดว่าจะเริ่มผลิตเบียร์ได้ในเดือนมี.ค.นี้
คลอดสูตรใหม่ราคา 12 บาท
บล.บัวหลวง ระบุว่า CBG เข้าสู่รอบฟื้นตัวของยอดขายและกำไรอย่างชัดเจนในปี 69 ตั้งเป้ารายได้โต 20% จากการฟื้นตัวของ OEM/ส่งออก และการขยายตัวมาร์เก็ตแชร์ ซึ่งตั้งเป้าดันส่วนแบ่งตลาดขึ้นเป็น 32% จาก 28% อย่างไรก็ดี เรามองอนุรักษ์นิยมมากกว่า ประเมินรายได้โตเพียง 7% YoY และมาร์เก็ตแชร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 2% พร้อมสมมุติฐานว่ากัมพูชาฟื้นตัวแบบ bottom-out แต่ยังไม่เร่งตัว ดังนั้น หาก CBG ทำได้ตามแผน จะมี Upside มากกว่าประมาณการกำไรค่อนข้างมาก แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 57 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
