TRUE หรือ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น โดยนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า มีโอกาสที่TRUE จะจ่ายปันผลในอัตราที่สูงกว่า Payout ขั้นต่ำที่ 50%ของกำไรสุทธิ เช่นเดียวกับกรณีของADVANC เนื่องจากไม่มีความจำเป็นต้องลงทุนในระดับสูงเหมือนก่อนหน้านี้
จ่ายเกินPayout ขั้นต่ำที่ 50%
ขณะเดียวกันแนวโน้มกำไรเพิ่มขึ้น ภายหลังเหลือผู้เล่นในตลาดสองรายและยืนยันจะไม่ใช้สงครามราคา คาดว่าปี 68 TRUEจะจ่ายปันผลในอัตรา 0.24 บาท โดยได้จ่ายปันผลระหว่างกาลจากกำไรสุทธิและกำไรสะสมไปแล้วในงวด 9 เดือนปี 68 ที่ 0.19 บาท แต่ปี 69 คาดว่าน่าจะจ่ายปันผลเพิ่มขึ้นเป็น 0.49 บาท ตามการเติบโตของกำไรสุทธิที่คาดว่าจะอยู่ที่ 2.4 หมื่นลบ. โต 30% แนะนำซื้อ TRUE เพราะพบว่าราคาหุ้นยังมีดิสเคาท์จาก ADVANC ถึง 20-30% ให้ราคาเป้าหมายที่ 16 บาท
งดใช้สงครามราคาหนุนกำไรแกร่ง
บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) คงคำแนะนำ “ซื้อ” จากความต่อเนื่องของผู้บริหารแม้ Telenor จะเตรียมขายหุ้น และการเติบโตของกำไรหลักที่แข็งแกร่งใน Q4/68 และปี 69 คาดว่าจะโต 33% พร้อมกับปรับเพิ่มสมมติฐานอัตราการจ่ายเงินปันผลจาก 50% เป็น 60% ในปี 69 และเป็น 70% ตั้งแต่ปี 70 เป็นต้นไป เนื่องจาก Arise Digital Technology มีความจำเป็นต้องใช้เงินสดในการชำระหนี้จากการเข้าซื้อหุ้น TRUE โดยประมาณการใหม่นี้สะท้อนอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 3.8% และ 4.7% ในปี 69 และ70 ตามลำดับ ราคามูลค่าหุ้นที่ยังถูก โดย EV/EBITDA ปี 69 อยู่ที่ 6.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มโทรคมนาคมในภูมิภาคถึง 20% ให้ราคาเป้าหมาย 15 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
