มิติหุ้น – BABA80 โดย บล.ทิสโก้ ระบุว่า ALIBABA รายได้Q3/26 เติบโต 2% YoY และ 15% QoQ อยู่ที่ RMB284.8bn ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 2% จากธุรกิจ China e-commerce ที่โตต่ำ กว่าคาดในไตรมาสนี้ ขณะที่กําไรสุทธิ (Non-IFRS) อยู่ที่ RMB17.1bn (-67% YoY, +64% QoQ) ต่ำกว่าคาด 42%
อย่างไรก็ตาม ALIBABA มี PER ซื้อขายอยู่ที่ 23 เท่า, 16 เท่าและ 13 เท่า สําหรับ FY26F-28F ด้วยคาดการณ์การเติบโตกําไรของ Bloomberg consensus ที่ -37%, +40% และ +25% ตามลําดับ
ฝ่ายวิจัยจึงคงคําแนะนํา “ซื้อ” จากโอกาสการเติบโตในระยะกลางถึงยาว อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลประกอบการระยะสั้นจะมีความผันผวน ตามการลงทุนที่เพิ่มขึ้น และปรับราคาเป้าหมาย 9988 HK ลงมา ที่ HKD206/sh จาก HKD218/sh คิดเป็นราคา BABA80 ที่ 8.6 บ./หุ้น
อนึ่ง BABA80 คือ DR อ้างอิงหลักทรัพย์ อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง ก่อตั้งในปี 1999 โดย Jack Ma เป็นบริษัท e-commerce ยักษ์ใหญ่ของจีน มีแพลตฟอร์มหลักคือ Taobao, Tmall และ AliExpress รวมถึงธุรกิจ cloud computing และระบบชำระเงิน Alipay
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
