มิติหุ้น – SIRI หรือ บมจ. แสนสิริ โดย บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ยอดพรีเซล Q1 ปี 69 ที่ 1.095 หมื่นลบ.(-5% YoY แต่+18% QoQ)สูงสุดเป็นอันดับสองรองจาก AP Thailand (AP.BK/AP TB) หรือคิดเป็น 27% ของเป้าทั้งปี โดยที่โครงการแนวราบอ่อนตัวลง 9% YoY และ 24% QoQ ที่ 4.9 พันลบ. แต่พรีเซลคอนโดเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 6 พันลบ.(-5% YoY และ+46% QoQ) มีคอนโดเปิดใหม่ 2 โครงการคือ โครงการรีอาแสนสิริใกล้หาดสุรินทร์ภูเก็ตมูลค่า 1.6 พันลบ.(ขายได้แล้ว75%) และโครงการเลิฟเจริญนครมูลค่า 6.2 พันลบ.(ขายได้แล้ว30%)
โดยที่ยอดพรีเซลราว32% มาจากโครงการใหม่มูลค่ารวม 1.03 หมื่นลบ.(คิดเป็น 20% ของguidance พรีเซลทั้งปี) นอกจากนี้คาดว่าโครงการเปิดใหม่ Q2 ปี 69 จะเพิ่มขึ้น 46% QoQ ที่ 1.5 หมื่นลบ. โดยรวมแล้ว SIRI ตั้งเป้าโครงการเปิดใหม่ปีนี้ดังนี้โครงการคอนโด 16 โครงการมูลค่ารวม 2.6 หมื่นลบ.และโครงการแนวราบ 17 โครงการมูลค่ารวม 2.5 หมื่นลบ.
ด้านคชจ. SG&A ยังคุมได้ดีที่ 1.4 พันลบ.แต่ต้นทุนการเงินยังเป็นแนวโน้มขาขึ้นสําหรับส่วนแบ่งกําไรจาก JV คาดจะแข็งแกร่งจากการโอนคอนโด JV ใหม่(โครงการเวีย61) นอกจากนี้ SIRI รอบันทึกกําไรจาก JV premium ราว150 ลบ.(ก่อนภาษี) โดยสรุปคาดกําไรสุทธิ Q1 ปี 69 ที่ 833 ลบ.(+2% YoY แต่-44% QoQ) คิดเป็น 18% ของประมาณการณ์กําไรสุทธิปี 2569
ดังนั้นจึงคงประมาณการกําไรปี2569 ที่ 4.7 พันลบ.(+4% YoY) และปี 2570 ที่ 4.9 พันลบ.(+5% YoY)Valuation & Action คงคําแนะนํา“ซื้อ”SIRI ราคาเป้าหมาย1.64 บาทอิงจากค่าเฉลี่ยPE ที่6.5x บนEPS ปี2569F ขณะที่ PE ปี2569F-70F ของSIRI อยู่ระดับต่ำเป็นท๊อป3 ของหุ้นในกลุ่มอสังหาฯที่วิเคราะห์อยู่บวกกับคาดให้ dividend yield ต่อปีสูงสุดที่เกือบ 10%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับขาวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
