มิติหุ้น – TRUE หรือ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า ราคาหุ้นปัจจุบัน TRUE ยังอยู่ใกล้เคียงกับช่วงที่บริษัทขาดทุน ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จึงคาดว่ากำไรปกติจะเติบโตเฉลี่ยราว 17% ต่อปี (CAGR) ในช่วงปี FY2026F–2028F โดยหลักมาจาก ARPU เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพสูงขึ้น หลังควบรวมกิจการกับ DTAC ที่ทำให้ต้นทุนโครงข่าย & ค่าใช้จ่ายการตลาดลดลง, มีการรวมศูนย์ระบบ IT และ Back Office รวมทั้งสามารถลดจำนวนเสาโทรคมนาคมและอุปกรณ์ที่ซ้ำซ้อนลง
ด้านงบดุล แนวโน้มแข็งแรงขึ้น จากกระแสเงินสดดำเนินงานที่ดีขึ้น และการทยอยชำระคืนหนี้ บริษัทจ่ายปันผลดี โดยคาด DY ปีนี้ที่ 3.6% (ปรับนโยบายเป็นจ่ายปันผลทุกไตรมาส เริ่มตั้งแต่ Q1/26 เป็นต้นไป) ณ ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ EV/EBITDA ปีนี้ที่ 8.0 เท่า แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 17.50 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
