มิติหุ้น – NEO หรือ บมจ.นีโอ คอร์ปอเรท โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า มีมุมมองเป็นบวกต่อ outlook ของ NEO ดังนี้
1) ประเมินกำไรสุทธิ Q2/26E ที่ 148 ล้านบาท (+83% YoY, +55% QoQ) สูงกว่าคาด จากรายได้ที่เติบโตดีกว่าคาด โดยได้แรงหนุนจากยอดขายในประเทศที่เพิ่มขึ้นตามโครงการไทยช่วยไทยพลัส ขณะที่ SG&A to sales ลดลงจากการเปิดตัว NPD และ Relaunch ที่น้อยลง (Q2/26 = 45 SKUs, Q2/25 = 136 SKUs) ด้าน QoQ ฟื้นตัวจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น, GPM ที่ทรงตัวแม้ต้นทุนยังสูง แต่ชดเชยด้วย product mix ที่ดีขึ้นและ utilization rate ที่สูงขึ้น และ SG&A to sales ลดจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ
2) ปรับกำไรสุทธิปี 2026E ขึ้น +14% สะท้อนรายได้และ GPM ที่ดีกว่าคาด โดยคาดกำไรปี 2026E ที่ 457 ล้านบาท (-19% YoY) และคงประมาณการกำไรปี 2027E ที่ 597 ล้านบาท (+31% YoY)
ฝ่ายวิจัยปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายเป็น 22.00 บาท อิง 2026E PER ที่ 14.5 เท่า (+0.5SD สูงกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เดิม “ถือ” ที่ 18.00 บาท 2026E PER 13.5 เท่า เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของกำไรหลังผ่านจุดต่ำสุดใน Q1/26 การกลับมาของการเติบโตของกำไรในปี 2027E และ earnings visibility ที่ดีขึ้นจากการฟื้นตัวของกำลังซื้อทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
