FSMART เน้นคุม NPL 6 % หลังพอร์ตสินเชื่อโตคาดตามเป้า 2 พันลบ.หนุนกำไรโตทันที ส่วนธุรกิจอสังหาฯ เตรียมเพิ่มฟีเจอร์โซนหนีน้ำท่วมใน “แมวส้ม” ดึงคนใช้งานเพิ่ม
มิติหุ้น – FSMART หรือ บมจ. ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส โดย นาย ณรงค์ศักดิ์ เลิศทรัพย์ทวี กรรมการผู้จัดการ ระบุ “มิติหุ้น” ว่า ธุรกิจปล่อยสินเชื่อน่าจะมีความต้องการใช้เงินเพิ่มขึ้นจากเดิมเผชิญรายได้ลดลงและเพิ่มปัจจัยน้ำท่วมจึงไม่ห่วงว่าพอร์ตสินเชื่อปีนี้น่าจะถึงเป้า 2 พันลบ.จากครึ่งปีแรก 1.7-1.8 พันลบ. ปัจจุบันบริษัทอยู่ในโหมดเน้นบริหารหนี้มากกว่าเลือกปล่อยสินเชื่อมากกว่าเดิม ซึ่งประเด็นจะอยู่ที่การบริหารหนี้เสียให้ทรงตัวจากตัวเลข NPL ที่ 6 % เพราะหากสามารถตรึงไว้ได้แต่พอร์ตสินเชื่อเพิ่มทำให้มีกำไรทันที เพราะต้นทุนด้านสาขาหรือบุคคลกรน้อยมากจากการใช้แพลตฟอร์มออนไลน์แทน
เสริฟ์โซนหนีน้ำ “แมวส้ม”
นอกจากนี้บริษัทยังมองโอกาสในกลุ่มธุรกิจอสังหาฯ จากการเตรียมเปิดบริการอย่างเป็นทางการ “แมวส้ม” ช่วง Q1ปี 70 เพื่อซื้อขายเช่าอสังหาฯ โดยมีข้อมูลผู้ใช้และความต้องการเพื่อต่อยอดบริการ ซึ่งมองว่าจะต้องรวมข้อมูลย้อนหลังประวัติพื้นที่น้ำท่วมเข้าไปเป็นหนึ่งในตัวเลือกให้ผู้ใช้งานด้วย เพราะเชื่อว่าหลังจากนี้จะมีเงื่อนไขเรื่องนี้รวมเข้าไปในการเลือกอสังหาฯ โดยข้อดีคือบริษัทมีธุรกิจสินเชื่อ และเชื่อมต่อผู้พัฒนาอสังหาฯ –นายหน้า และสถาบันการเงิน เพื่อให้สามารถครบวงจรในแพลตฟอร์มเดียว
สำรองชะลอ-กำไรโตครึ่งหลัง
ด้าน บล. หยวนต้า (ประเทศไทย) คงเป้าหมายพอร์ตสินเชื่อสิ้นปี 69 ที่ 2.2 พันล้านบาท สะท้อนมุมมองว่าการปล่อยสินเชื่อในช่วงครึ่งปีหลังจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง ขณะที่ NPL ที่เริ่มทรงตัวช่วยลดแรงกดดันด้านการตั้งสำรอง คาดว่ากำไรครึ่งปีหลังจะกลับมาเติบโตและชดเชยผลประกอบการในครึ่งปีแรกที่ต่ำกว่าประมาณการ ซึ่งกำไรปกติครึ่งปีแรกคิดเป็น 41% ของประมาณการกำไรปี 69 ที่ 660 ล้านบาท (+12.5% YoY)
แวลูหุ้นถูกลงทุนระยะยาว
โดยคงประมาณการและราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 69 ที่ 10.50 บาทต่อหุ้น อิง PER12 เท่า จึงแนะนำ “ซื้อ” โดยราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 69 เพียง 8.8 เท่า และให้คาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 5.0% ในปี 69 มองว่า Valuation ยังไม่แพงสำหรับการลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ดี ในระยะสั้นราคาหุ้นอาจมีโอกาสพักฐาน เนื่องจากผลประกอบการยังไม่สามารถกลับมาเติบโต QoQได้ตามที่ตลาดคาดหวัง มองว่าการฟื้นตัวของกำไรจะมีความชัดเจนมากขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
