AEONTS ราคาพุ่ง12.59%โบรกคาดปี60-61กำไรเติบโตเด่นขยับเป้าราคา 170 บาท

232

มิติหุ้น-บมจ. อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) หรือ AEONTS ราคาเด้งบวก 12.59 % ที่ 152 บาท/หุ้น ส่วนราคาล่าสุด(11.51 น.)อยูที่ 143.50 บาท บวก 8.50 บาท หรือ +6.30 % ด้วยมูลค่าการซื้อขาย220 ล้านบาท ด้านบทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ได้ประเมินสินเชื่อ AEONTS งวดสิ้นสุดไตรมาส 3/2560(สิ้นสุดเดือน พ.ย.2560) เติบโต 13.3% YoY (การเติบโตที่เป็นตัวเลขระดับ 2 หลักล่าสุดเกิดขึ้นในไตรมาส 3/2557) และเพิ่มขึ้น 6.6% QoQ  มาที่ 7.54 หมื่นล้านบาท ด้านเครดิตการ์ดคิดเป็น 45% จากสินเชื่อทั้งหมด มีการเติบโต 18.8% YoY และสินเชื่อส่วนบุคคล (53% จากสินเชื่อทั้งหมด) เติบโต 10% YoY ถือเป็นไตรมาสที่ 2 ที่สินเชื่อส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 5% QoQ เป็นการยืนยันว่ากลยุทธ์ของ AEONTS สามารถเพิ่มการเติบโตของสินเชื่อที่มีผลตอบแทนสูง ทั้งนี้ ในส่วนของสินเชื่อส่วนบุคคลถูกทางการกำหนดให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 28% และส่วนของบัตรเครดิตอยู่ที่ 18% สินเชื่อนับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (YTD) เพิ่มขึ้น 14.1% เทียบกับการประมาณการของเราทั้งปีที่เราคาดไว้ที่ 15.9% โดยผลตอบแทนลดลงตามคาด QoQ มาที่ 23.29% จาก 23.95% ในไตรมาส 2/2560 เนื่องจากผลตอบแทนจากบัตรเครดิตลดลง 2% ส่งผลให้กำไรงวด 9เดือน เพิ่มขึ้น 30.1% YoY ที่ 2 พันล้านบาท คิดเป็น 71% ของที่ประมาณการทั้งปี

เรายังคงประมาณการกำไรจะเติบโตราว 19-23% ในปี 2560-2561ซึ่งสะท้อนถึงคาดการณ์กำไรในไตรมาส4/2560 จะอยู่ที่ 830 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.8% QoQ อนึ่ง เรามองมี upside risk ต่อการคาดการณ์อัตราการขยายตัวสินเชื่อของเรา และอาจมีกำไรจากการขายสินทรัพย์ ซึ่งโดยปกติจะบันทึกในไตรมาส 4 ของทุกปี ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์สูง มีการตั้งสำรองฯ กว่า 139.6% และ NPL ที่ต่ำเพียง 2.2% จึงยังแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับมูลค่าเหมาะสมขึ้นเป็น 170 บาท (GGM) จากเดิม 128 บาท

www.mitihoon/com