RS รุกขายตรงเต็มสูบโนมูระให้เป้า 27.50บาท/หุ้น

162

บล.โนมูระ พัฒนสิน RSแนะนำราคาเป้าหมาย 27.50 บาท/หุ้น หลังเปิดตัวธุรกิจใหม่ขายตรงต่อยอดธุรกิจHealth & Beauty ตั้งเป้าปีแรกมีตัวแทน 1 หมื่นคน แต่ยังคงเป้ายอดขาย H&B ปี 2018F ไว้ที่ 2.5 พันลบ.เท่าเดิมขณะที่ฝ่าย IR RS ได้อัพเดตยอดขาย H&B ช่วงต้นปี 2018F เติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องที่ 7 ลบ./วัน สูงขึ้นจากสิ้นปี 2017 ที่5-6 ลบ./วัน ทำให้เป้ายอดขาย H&Bที่ 2.5 พันลบ.(เดิม 2พันลบ.) มีความเป็นไปได้สูงขึ้น ซึ่งประมาณการใหม่คือกรณี Best case เดิมที่เราคาดก่อนหน้านี้ เราจึงได้ปรับกำไรปี 2018F ขึ้นเป็น 1.2พันลบ.และปรับราคาเป้าหมายเป็น 27.50 บาท/หุ้น(เดิม 22.50 บาท)โดยยังไม่รวมโอกาสธุรกิจใหม่ในประมาณการและราคาเป้าหมาย รอติดตามผลตอบรับอีก 1-3 เดือนคง NEUTRAL ราคาหุ้นRS สะท้อนปัจจัยพื้นฐานแล้ว