ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคทีบี (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า จากการประเมิน BEAUTY พบว่า แนวโน้มกำไรสุทธิปีนี้จะทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยรายได้จะอยู่ที่ 4,989 ล้านบาท เพิ่ม 34.4%จากปีก่อน และกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 1,678 ล้านบาท เพิ่ม 36.5% จากปีก่อน
โดยมีปัจจัยจาก 1. Solid SSSG คาดว่าอยู่ที่ 20% 2. ขยายสาขาในประเทศเพิ่ม 34 สาขา 4 รายได้จากช่องทางการจัดจำหน่าย Non – Beauty channels ที่คาดว่าจะขยายตัวสูงต่อเนื่อง อย่าง King Power การเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายของ Consumer products ผ่าน 7-11 ทุกสาขา โดยจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส3/2561 3.รายได้จากต่างประเทศที่มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่น จากการเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายออนไลน์ของจีน โดย BEAUTY ได้เซ็นต์สัญญากับ Local distributor ในจีนจำนวน 2 ราย คาดเริ่มรับรู้รายได้ ไตรมาส2/2561 4. Margin expansion จาก Economy of scales และ การควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพส่งผลให้ SG&A to total sales ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง
ดังนั้นจึงมองราคาเป้าหมายพื้นฐาน ปีนี้ไว้ที่ 25 บาท แนะนำ “ซื้อ”
www.mitihoon.com
