ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาด บมจ.ศุภาลัย หรือ SPALI กำไรปกติไตรมส 3/61 อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท หดตัว 3% จากไตรมาสก่อน และหดตัว 27.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการโอนคอนโดได้ช้ากว่าแผน ประกอบกับ SG&A ที่ยังอยู่ในระดับสูง จากการจ่ายค่า Commission ให้กับ Agent ขณะที่โมเมนตัมกำไรไตรมาส 4/61 คาดฟื้นตัว และทำจุดสูงสุดของปี จากการเร่งโอนคอนโด และแนวราบเต็มที่
อย่างไรก็ตาม เราปรับประมาณการกำไรปี 2018-19 ลง 10% และ 4% ตามลำดับ จากการโอนคอนโดที่ช้ากว่าคาด และ SG&A ที่สูง ทำให้กำไรปกติปี 2018 ลดลง 3% จากช่วงเดียวกันปีก่อน อยู่ที่ 5.2 พันล้านบาท และฟื้นกลับมาโต 12% ที่ 5.9 พันล้านบาทในปี 62
ดังนั้น ปรับไปใช้ราคาเหมาะสมปี 2562 ที่ 25 บาท ราคาหุ้นปรับลงจนมี Upside 14% จึงเพิ่มคำแนะนำจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” แต่ด้วยงบไตรมาส 3/61 ที่อ่อนแอ และมีโอกาสที่ตลาดปรับประมาณการลง นักลงทุนจึงอาจรอเข้าซื้อภายหลังประกาศงบวันที่ 13 พ.ย.61 ไปแล้ว
www.mitihoon.com
