STEC แนวโน้มฟื้นตัวกำไรเด่น เป้า 19.7 บ.

77

มิติหุ้น- บทวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ระบุว่า กรณี STEC ผู้บริหารประเมินอัตรากำไรขั้นต้นใน Backlog 5-6% ลดลงจากคาดการณ์เดิม 7-8% คาดจะผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/62 ไปแล้ว แนวโน้มครึ่งหลังปี 2562 และปี 2563 จะดีขึ้นจากยอดรับรู้รายได้ที่มากขึ้น แต่คาดกำไรจะไม่เด่นนักเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำ จึงคงประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นงานก่อสร้าง 5.75% ทำให้กำไรรวมปี 2562 จะเท่ากับ 1,207 ล้านบาท ลดลง 25% STEC มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ไม่มีภาระหนี้เงินกู้ ในขณะที่มีเงินสดสูง 1 หมื่นล้านบาท แนะนำ TRADING BUY ช่วงอ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 22 บาท บนฐาน Average P/E+0.5SD = 26.9 เท่า

www.mitihoon.com