ILM ถึงจุด หน้าซื้อเข้าพอร์ท
หุ้นตัวนี้ ขายเฟอร์นิเจอร์ หรือขายโจ๊ก ยังเป็นที่สงสัย เพราะตั้งแต่เข้าตลาดมามีแต่แรงกดดัน จนราคาหุ้นสร้างระดับต่ำสุดแบบน่าผิดหวัง ทั้งๆ ที่ตัวธุรกิจถือว่าอยู่ในระดับแนวหน้า คงเป็นเพราะงบการเงินในช่วงเข้าตลาดอาจมีคำถามเรื่องอัตรากำไรที่ชะลอตัวลง ทำให้ นลท. ไม่มั่นใจว่าอนาคตจะดีขึ้นจริงหรือ
เด็กแนวมานั่งประเมิน ILM ถึงสถานะการเงินหลัง IPO พบว่า Book สูงเฉียด 14 บาท อัตราหนี้สินต่ำลง ภาระดอกเบี้ยลด และมีเงินสดจากการระดมทุนกว่า 2,000 ล้านบาทขยายธุรกิจ ดังนั้นยอด sale โตแน่ และจะทำให้อัตรากำไรดีขึ้น 1-2% มองดูว่าความสามารถในการทำกำไรจะดีกว่าอดีตซะอีก
กราฟถึงจุดวกกลับ เก็บแถวนี้เถอะ
ปัจจุบัน มีราว 35 สาขาหลัก ยังไม่นับตัวแทนจำหน่าย และร้านย่อย ได้มีการปรับพื้นที่เปิดให้เช่า ส่งผลให้บริหารพื้นที่ขายดีขึ้น มีรายได้เสริม ประเมินว่ากำไรทั้งปีราว 530 ล้านบาท ซึ่งหากให้ PE 25 เท่า ราคาไม่ควรจะต่ำกว่า 25 บาท การที่ราคาย่อลงมาตรงนี้ น่าสนใจแล้วอ่ะ กราฟ 180 นาที กำลังเด้งตัว มองการฟื้นได้ลุ้น 19.50 บาท ถ้าผ่านได้ถือว่า Bottom out จะซื้อกันไม่ท้นนะ เก็บแถวนี้เถอะ
www.mitihoon.com
