TKN ลุ้นกำไรติดจรวด ตีตลาดจีน-สหรัฐกระจุย (03/07/63)

233

มิติหุ้น-TKN กำไรไตรมาส 2/63 ฟื้น 90 ล้านบาท.ส่วนสัญญาณธุรกิจในจีนกลับมาปกติ ,ธุรกิจสหรัฐเริ่มพลิกบวก ส่วนอินโดเข้าสู่โหมดเติบโตรายได้กลับมาผงาด โบรกมองข้ามช็อตมีลุ้นทำผลงาน New high ปี64 เคาะเป้า 14.10 บ.

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง(TKN) จากบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรปกติไตรมาส2/63 ของ TKN จะอยู่ที่ 90 ล้านบาท เติบโต 5.3% จากไตรมาสก่อน แม้ว่ารายได้อาจลดลงเล็กน้อย 5% จากไตรมาสก่อนหน้าจากผลกระทบ COVID-19 แต่รายได้ในจีนกลับมาปกติในช่วงกลางเดือน พ.ค. และยังมีแรงหนุนจากต้นทุนสาหน่ายที่มีสต็อกต้นทุนต่ำในไตรมาส 2/63 ซึ่งจะต่ำกว่าไตรมาส 4/62 และ ไตรมาส1/63 อีกทั้งการลดค่าใช้จ่ายทางการตลาดลงมากกว่า 50%

ธุรกิจในสหรัฐพลิกมีกำไร
นอกจากนี้คาดว่าผลประกอบการของธุรกิจในสหรัฐฯ จะพลิกเป็นกำไรครั้งแรก ทำให้อัตรากำไรสุทธิคาดว่าจะสูงขึ้นจาก 7.1% ในไตรมาส 1/63 เป็น 8.5% ในไตรมาส 2/63 โดยไตรมาส2/62 กำไรสุทธิอยู่ที่ 98.41 ล้านบาท และในปี 64 จะเป็นปีที่ดีมากปีหนึ่งของ TKN เนื่องจาก1) รายได้ในประเทศกลับมาเติบโต แม้ว่าอาจจะยังไม่กลับสู้ภาวะปกติ แต่จะฟื้นตัวจากฐานที่ต่ำในปี63 2) รายได้ในจีนจะเติบโตเด่น 45% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 3,062 ลบ.

มองข้าช็อตปี64นิวไฮ
3) คาดว่าธุรกิจในสหรัฐฯ จะทำกำไรได้ทุกไตรมาส ,4) อินโดนีเซียกลับเข้าสู่โหมดของการเติบโต จากที่หยุดชะงักไปในช่วง 2 –3 ปี ที่ผ่านมา ,5) การลดต้นทุนโรงงานเห็นผลชัดเจนเต็มปี และ 6) ต้นทุนสาหร่ายยังทรงตัวต่ำ จึงคาดรายได้ปี 64 ที่ 6,096 ลบ. เติบโต 24.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน คาดมาร์จิ้น (GPM) จะเพิ่มขึ้นเป็น 29 % จากที่คาดที่ 28.5% ในปี 63 โดยคาดกำไรปกติปี 64 ที่ 627 ลบ.เติบโต 54.5% จึงประเมินราคาเป้าหมายที่ 16.10 บาท อิง PEG ที่ 0.65 เท่า ทั้งนี้ยังไม่รวม Upside risk จากการได้พันธมิตร ใหม่ในการเป็น Distributor ในสหรัฐฯและยุโรป มีโอกาสทำกำไรสูงสุดใหม่ได้ จากเดิมที่ทำไว้ที่ 789 ล้านบาทในปี 59

www.mitihoon.com